Michael Wilson dari Morgan Stanley mencatat bahwa penurunan tajam valuasi saham AS sejak awal musim panas menciptakan "setup yang lebih lebih baik" untuk sektor siklus ekonomi. Nama barang modal menonjol dengan profil revisi laba yang paling kuat. Carlisle Cos Inc., Caterpillar Inc., dan General Dynamics Corp. ditandai sebagai saha unggulan berdasarkan kualitas dan revisi yang membaik, turun lebih dari 10% dari puncak Juni 2026.
Backlog yang lebih luas di mesin dan logam fabrikasi sedang meningkatkan visibilitas pendapatan. Sementara itu, strategis Goldman Sachs, dipimpin oleh Ben Snider, memperkirakan pertumbuhan laba kuartal III yang didorong oleh penerima manfaat pengeluaran infrastruktur AI. They menekankan monetisasi AI dan produktivitas sebagai tema kunci.
Data pertumbuhan ekonomi baru-baru ini masih kuat, dengan revisi laba S&P 500 positif. Namun, analis memperingatkan bahwa pertumbuhan laba mungkin melambat dari kuartal II akibat tekanan biaya yang membatasi ekspansi margin. Angin dolar untuk pertumbuhan pendapatan juga diprediksi sedikit lebih kecil.
Wilson menekankan bahwa kualitas laba, arus kas bebas, dan revisi luas akan menjadi pembeda kunci dalam lingkungan saat ini.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing