Michael Wilson da Morgan Stanley observa que a queda acentuada nas valuações de ações dos EUA desde o início do verão criou um "melhor setup" para setores do ciclo econômico. Nomes de bens de capital se destacam com os perfis de revisão de lucros mais fortes. Carlisle Cos Inc., Caterpillar Inc. e General Dynamics Corp. foram destacadas como as principais ações com base na qualidade e em revisões em melhoria, caindo mais de 10% dos picos de junho de 2026.
Backlogs mais amplos em máquinas e metais fabricados estão melhorando a visibilidade de receita. Enquanto isso, estrategistas do Goldman Sachs, liderados por Ben Snider, antecipam crescimento de lucros no terceiro trimestre impulsionado por beneficiários de gastos em infraestrutura de IA. Eles enfatizam a monetização de IA e produtividade como temas-chave.
Dados recentes de crescimento econômico permanecem fortes, com a amplitude de revisão de lucros do S&P 500 positiva. No entanto, analistas alertam que o crescimento de lucros pode ter desacelerado no segundo trimestre devido a pressões de custo limitando a expansão de margens. A cauda de dólar para crescimento de receita também é esperada modestamente menor.
Wilson enfatiza que qualidade de lucros, fluxo de caixa livre e amplitude de revisão serão os diferenciais-chave no ambiente atual.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing