Adarx Pharmaceuticals Inc., разработчик генной терапии поздней стадии, базирующийся в Сан-Диего, привлек $446,3 млн в рамках увеличенного первичного публичного предложения (IPO), цена которого была установлена на верхней границе его маркетингового диапазона. Компания продала 26,25 млн акций по $17 за акцию, что дало ей рыночную стоимость около $1,8 млрд. Adarx сосредоточена на разработке лекарств на основе малых интерферирующих рибонуклеиновых кислот (siRNA) для лечения различных заболеваний, включая глазные болезни, почечные расстройства, ожирение и болезнь Альцгеймера. В настоящее время три терапевтических кандидата находятся в клинической разработке, тогда как еще два остаются на доклинической стадии.

За шесть месяцев, закончившихся 30 июня, Adarx сообщила о чистом убытке в размере $48,4 млн при выручке от сотрудничества в размере $2,9 млн, по сравнению с чистым убытком в размере $33,6 млн при выручке от сотрудничества в размере $208 000 в аналогичном периоде прошлого года. AbbVie Inc., которая имеет соглашение о сотрудничестве с Adarx, согласилась приобрести акции в частном размещении по цене IPO, что привело к получению ею доли примерно 4,9%. Объем этого частного размещения ограничен $100 млн. В мае 2025 года Adarx получила $335 млн авансом в рамках своего сотрудничества с AbbVie, и остается претендентом на получение нескольких миллиардов долларов дополнительных выплат.

Доля Orbi Med снизилась с 31% до 23% после IPO, а доля LAV уменьшилась с 16% до 12%. Доля Зен Ли, генерального директора Adarx, снизилась с 13% до 10%, а доля SR One уменьшилась с 11% до 8,2%. Bain Capital Life Sciences и TCGX возглавили раунд финансирования серии C на сумму $200 млн в 2023 году, в котором приняли участие BlackRock Inc., Invus, Marshall Wace и T. Rowe Price Group Inc. Первичное публичное предложение было проведено под руководством JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS Group AG и Life Sci Capital. Ожидается, что акции начнут торговаться на Nasdaq Global Market под тикером ADRX.

Ключевые сущности: Компании: Adarx Pharmaceuticals Inc., Orbi Med Advisors, AbbVie Inc., Bain Capital Life Sciences, TCGX, BlackRock Inc., Invus, Marshall Wace, T. Rowe Price Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS Group AG, Life Sci Capital, LAV, SR One | Люди: Zhen Li, Angel Adegbesan | Места: Сан-Диего, Nasdaq Global Market

Часто задаваемые вопросы: Каково значение IPO Adarx Pharmaceuticals на сумму $446,3 млн?

Это увеличенное IPO, оцененное в $17 за акцию выше верхней границы маркетингового диапазона, оценивает Adarx в примерно $1,8 млрд и предоставляет капитал для продвижения ее pipeline siRNA-генетических терапий, нацеленных на глазные болезни, почечные расстройства, ожирение и болезнь Альцгеймера.