Adarx Pharmaceuticals Inc.は、サンディエゴを拠点とする後期段階の遺伝子療法開発会社で、マーケティングレンジの上限で価格設定された規模拡大型の初期公開株発行（IPO）を通じて、4億4630万ドルを調達しました。同社は1株あたり17ドルで2625万株を販売し、これにより時価総額は約18億ドルとなりました。Adarxは、眼疾患、腎疾患、肥満、アルツハイマー病などさまざまな疾患の治療を目的とした小干渉リボ核酸（siRNA）薬の開発に焦点を当てています。現在、3つの治療候補薬が臨床開発段階にあり、他の2つは前臨床段階にとどまっています。

2024年6月30日までの6か月間、Adarxは共同研究収入290万ドルに対して純損失4840万ドルを計上しました。一方、前年同期間は共同研究収入20万8000ドルに対して純損失3360万ドルでした。Adarxと共同研究契約を結んでいるAbbVie Inc.は、IPO価格でのプライベートプレースメントによる株式取得に合意し、これにより約4.9%の出資比率を得ました。このプライベートプレースメントの規模は1億ドルまでに上限が設定されています。2025年5月、AdarxはAbbVieとの共同研究の一環として3億3500万ドルの前払いを受け取っており、さらに数十億ドル規模の追加支払いを受ける資格を維持しています。

Orbi Medの出資比率はIPO後に31%から23%へ、LAVの出資比率は16%から12%へ低下しました。Adarxの最高経営責任者であるZhen Liの出資比率は13%から10%へ、SR Oneの出資比率は11%から8.2%へそれぞれ減少しました。Bain Capital Life SciencesとTCGXは、2023年にBlackRock Inc.、Invus、Marshall Wace、T. Rowe Price Group Inc.の参加を得て、2億ドル規模のシリーズCファイナンスラウンドを主導しました。本件の主幹事はJPMorgan Chase & Co.、Morgan Stanley、Toronto-Dominion Bank、UBS Group AGおよびLife Sci Capitalが務めました。株式はナスダックグローバル市場でティッカーシンボルADRXのもとで取引開始される見込みです。

主要なエンティティ: 会社: Adarx Pharmaceuticals Inc.、Orbi Med Advisors、AbbVie Inc.、Bain Capital Life Sciences、TCGX、BlackRock Inc.、Invus、Marshall Wace、T. Rowe Price Group Inc.、JPMorgan Chase & Co.、Morgan Stanley、Toronto-Dominion Bank、UBS Group AG、Life Sci Capital、LAV、SR One | 人物: Zhen Li、Angel Adegbesan | 場所: サンディエゴ、ナスダックグローバル市場

よくある質問: Adarx Pharmaceuticalsの4億4630万ドルのIPOの意義は何ですか？

マーケティングレンジの上限を超えて1株あたり17ドルで価格設定された規模拡大型IPOにより、Adarxの企業価値は約18億ドルと評価され、眼疾患、腎疾患、肥満、アルツハイマー病を対象としたsiRNA遺伝子治療パイプラインの開発を促進するための資金が提供されます。