Adarx Pharmaceuticals Inc., ein in San Diego ansässiger spätstadium-Entwickler von Gentherapien, hat durch ein erhöhtes Erstnotizangebot (IPO), das am oberen Ende seines vermarkteten Preisspanns preislich festgelegt wurde, 446,3 Millionen US-Dollar eingenommen. Das Unternehmen verkaufte 26,25 Millionen Aktien zu 17 US-Dollar pro Aktie, wodurch ihm ein Marktwert von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar zugesprochen wurde. Adarx konzentriert sich auf die Entwicklung von kleinen interferierenden Ribonukleinsäuren (siRNA) als Arzneimittel zur Behandlung verschiedener Erkrankungen, darunter Augenerkrankungen, Nierenstörungen, Fettleibigkeit und Alzheimer-Krankheit. Derzeit befinden sich drei therapeutische Kandidaten in der klinischen Entwicklung, während zwei weitere noch in der präklinischen Phase sind.

Für die sechs Monate bis zum 30. Juni meldete Adarx einen Nettoverlust von 48,4 Millionen US-Dollar bei Kooperationserlösen von 2,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust von 33,6 Millionen US-Dollar bei 208.000 US-Dollar Kooperationserlösen im Vorjahreszeitraum. AbbVie Inc., das eine Kooperationsvereinbarung mit Adarx hat, stimmte zu, Aktien in einer privaten Platzierung zum IPO-Preis zu erwerben, was zu einer Beteiligung von etwa 4,9 % führte. Die Größe dieser privaten Platzierung ist auf 100 Millionen US-Dollar begrenzt. Im Mai 2025 erhielt Adarx 335 Millionen US-Dollar als Vorauszahlung im Rahmen seiner Zusammenarbeit mit AbbVie und bleibt berechtigt, mehrere Milliarden US-Dollar an zusätzlichen Zahlungen zu erhalten.

Die Beteiligung von Orbi Med sank infolge des IPO von 31 % auf 23 %, während LAV nun 12 % hält, gegenüber zuvor 16 %. Zhen Li, Chief Executive Officer von Adarx, sah ihre Beteiligung von 13 % auf 10 % sinken, und SR One hält nun 8,2 %, gegenüber zuvor 11 %. Bain Capital Life Sciences und TCGX führten eine Serie-C-Finanzierungsrunde über 200 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 an, an der BlackRock Inc., Invus, Marshall Wace und T. Rowe Price Group Inc. beteiligt waren. Das Angebot wurde von JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS Group AG und Life Sci Capital angeführt. Es wird erwartet, dass die Aktien an der Nasdaq Global Market unter dem Tickersymbol ADRX gehandelt werden.

Wichtige Einheiten: Unternehmen: Adarx Pharmaceuticals Inc., Orbi Med Advisors, AbbVie Inc., Bain Capital Life Sciences, TCGX, BlackRock Inc., Invus, Marshall Wace, T. Rowe Price Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS Group AG, Life Sci Capital, LAV, SR One | Personen: Zhen Li, Angel Adegbesan | Orte: San Diego, Nasdaq Global Market

Häufig gestellte Fragen: Welche Bedeutung hat das IPO von Adarx Pharmaceuticals über 446,3 Millionen US-Dollar?

Dieses aufgestockte IPO, das zu einem Preis von 17 US-Dollar pro Aktie oberhalb des oberen Endes des vermarkteten Preisspanns festgelegt wurde, bewertet Adarx mit etwa 1,8 Milliarden US-Dollar und stellt Kapital bereit, um die siRNA-basierte Gentherapie-Pipeline voranzutreiben, die Augenerkrankungen, Nierenstörungen, Fettleibigkeit und Alzheimer-Krankheit anspricht.