Adarx Pharmaceuticals Inc., pengembang terapi gen tahap akhir yang berbasis di San Diego, telah menggalang $446,3 juta melalui penawaran publik awal (IPO) yang diperbesar yang harga penetapannya berada di atas kisaran yang dipasarkan. Perusahaan menjual 26,25 juta saham dengan harga $17 per saham, memberikan nilai pasar perusahaan sekitar $1,8 miliar. Adarx fokus pada pengembangan obat asam ribonukleik interferensi kecil (siRNA) untuk mengobati berbagai penyakit, termasuk penyakit mata, gangguan ginjal, obesitas, dan penyakit Alzheimer. Saat ini, tiga kandidat terapeutik sedang dalam pengembangan klinis, sementara dua lainnya masih berada dalam tahap pra-klinis.

Untuk enam bulan yang berakhir pada 30 Juni, Adarx melaporkan kerugian bersih sebesar $48,4 juta dari pendapatan kolaborasi sebesar $2,9 juta, dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $33,6 juta dari $208.000 pendapatan kolaborasi dalam periode tahun sebelumnya. AbbVie Inc., yang memiliki perjanjian kolaborasi dengan Adarx, setuju untuk membeli saham dalam penempatan pribadi dengan harga IPO, yang resulted in sebuah partisipasi sekitar 4,9%. Ukuran penempatan pribadi ini dibatasi hingga $100 juta. Pada Mei 2025, Adarx menerima $335 juta sebagai pembayaran muka sebagai bagian dari kolaborasinya dengan AbbVie, dan tetap berhak untuk menerima beberapa miliar dolar sebagai pembayaran tambahan.

Porsi Orbi Med menurun dari 31% menjadi 23% setelah IPO, sementara LAV menurun dari 16% menjadi 12%. Zhen Li, Direktur Eksekutif Adarx, melihat partisipasinya turun dari 13% menjadi 10%, dan SR One kini memiliki 8,2%, turun dari 11%. Bain Capital Life Sciences dan TCGX memimpin putaran pendanaan Seri C sebesar $200 juta pada tahun 2023, diikuti oleh BlackRock Inc., Invus, Marshall Wace, dan T. Rowe Price Group Inc. Penawaran ini dipimpin oleh JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS Group AG, dan Life Sci Capital. Saham diperkirakan akan mulai diperdagangkan di Pasar Global Nasdaq dengan kode ADRX.

Entitas Utama: Perusahaan: Adarx Pharmaceuticals Inc., Orbi Med Advisors, AbbVie Inc., Bain Capital Life Sciences, TCGX, BlackRock Inc., Invus, Marshall Wace, T. Rowe Price Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS Group AG, Life Sci Capital, LAV, SR One | Orang: Zhen Li, Angel Adegbesan | Lokasi: San Diego, Pasar Global Nasdaq

Pertanyaan yang Sering Diajukan: Apa arti IPO Adarx Pharmaceuticals sebesar $446,3 juta?

IPO yang diperbesar ini, yang ditetapkan harga sebesar $17 per saham di atas atas kisaran pemasaran, menilai Adarx sekitar $1,8 miliar dan menyediakan modal untuk mengembangkan pipeline terapi gen siRNA yang menargetkan penyakit mata, gangguan ginjal, obesitas, dan penyakit Alzheimer.