アジアの債券と株式は金曜日、さらに下落する見込みだ。原油価格の高騰がインフレ懸念を煽り、長期国債利回りを数十年ぶりの高水準に押し上げ、連邦準備制度理事会（FRB）によるさらなる利上げの見通しを高めている。債券売りは木曜日にさらに激化し、30年国債利回りは2004年以来の高水準となり、ベンチマークの10年利回りは8ベーシスポイント上昇して5.20%となった。拡大された国債買い戻しオペが投資家の期待に応えられなかったことも、センチメントを悪化させた。

米国原油は金曜日のアジア取引で小幅に下落した。ブレント原油は1バレル107ドル近くで引け、米国とイランがホルムズ海峡再開に向けた段階的合意を模索しているとの報道で一時的に上昇分を削った。ドルは木曜日に上昇を延ばし、金は下落した。オーストラリアと香港の株価指数先物は下落を示し、地域指数は3日連続の下落となった。米国株先物はアジア取引の序盤に0.1%下落した。S&P500種とナスダック100は不安定な取引をほぼ変わらずで終えた。

投資家は現在、原油と債券利回りを注意深く監視することになる。持続的なインフレ圧力がFRBのさらなる引き締め期待を強め、株式に重くのしかかっている。スワップは来年1年間に3回の0.25ポイント利上げを完全に織り込んでいる。Laffer Tengler InvestmentsのByron Anderson氏は「この環境では、利回り上昇は確実だ。利上げはイラン問題、原油、AIブーム、インフレを解決しない。FRBが積極的になれば、市場の他のすべての人の借入コストを増加させ、最終的には労働市場と消費者に打撃を与えるだろう」と述べた。

利回りの最新の上昇は、米イラン戦争開始以来の急激な価格再設定をさらに拡大した。2年国債利回りはこの期間に150ベーシスポイント以上上昇し、30年利回りは80ベーシスポイント以上上昇した。水曜日の売りは、Donald Trump大統領による2025年4月の関税導入以来、最大の一日債券売りの一つだった。Manulife John Hancock Investmentsの共同最高投資ストラテジスト、Emily Roland氏はBloomberg TVのインタビューで「金利上昇は明らかに株式市場に圧力をかけており、すべては原油市場に関係している」と述べた。他のFRB当局者もインフレリスクを強調し続けた。フィラデルフィア連銀総裁のAnna Paulson氏は、インフレを目標に戻すには追加の利上げが必要になる可能性があると述べ、ニューヨーク連銀総裁のJohn Williams氏は、中央銀行には価格圧力に関してまだ「やるべきことがたくさんある」と述べた。

主要エンティティ：企業：Bloomberg, Laffer Tengler Investments, Manulife John Hancock Investments, Edward Jones | 人物：Toby Alder, Byron Anderson, Emily Roland, Anna Paulson, John Williams, Angelo Kourkafas, Donald Trump | 場所：アジア, ニュージーランド, オーストラリア, 香港, 日本, 韓国, 米国, イラン