Espera-se que os títulos e ações asiáticos sofram mais perdas na sexta-feira, já que os preços elevados do petróleo alimentam preocupações com a inflação, impulsionando os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo para máximas de várias décadas e aumentando a perspectiva de novos aumentos de taxas do Federal Reserve. A liquidação de títulos se aprofundou na quinta-feira, empurrando o rendimento do Tesouro de 30 anos para o maior desde 2004 e o rendimento de referência de 10 anos oito pontos-base para 5,20%. Agravando o sentimento, uma operação ampliada de recompra do Tesouro não atendeu às expectativas dos investidores.

O petróleo dos EUA caiu ligeiramente nas negociações asiáticas na sexta-feira, depois que o petróleo Brent se estabeleceu perto de US$ 107 o barril, tendo brevemente reduzido os ganhos com relatos de que os EUA e o Irã estão explorando um acordo em fases para reabrir o Estreito de Ormuz. O dólar estendeu seu avanço na quinta-feira, enquanto o ouro caiu. Os futuros de índices de ações para Austrália e Hong Kong apontaram para baixo, preparando um índice regional para seu terceiro dia de perdas. Os futuros de ações dos EUA caíram 0,1% no início das negociações asiáticas, depois que o S&P 500 e o Nasdaq 100 encerraram uma sessão volátil praticamente inalterados.

Os investidores agora monitorarão de perto os rendimentos do petróleo e dos títulos, já que as pressões inflacionárias persistentes reforçam as expectativas de maior aperto do Fed e pesam sobre as ações. Os swaps precificam totalmente três aumentos de um quarto de ponto no próximo ano. "Estamos firmemente preparados para rendimentos mais altos neste ambiente", disse Byron Anderson, da Laffer Tengler Investments. "Os aumentos de taxas não resolvem o Irã, o petróleo, o boom da IA ou a inflação. Eles aumentam os custos de empréstimos para todos os outros no mercado, o que acabará por atingir o trabalho e o consumidor se o Fed se tornar agressivo."

O último aumento nos rendimentos estendeu uma forte reavaliação desde o início da guerra EUA-Irã. Os rendimentos do Tesouro de dois anos subiram mais de 150 pontos-base nesse período, enquanto os rendimentos de 30 anos subiram mais de 80 pontos-base. A liquidação de quarta-feira foi uma das maiores vendas de títulos em um único dia desde a implementação das tarifas do presidente Donald Trump em abril de 2025. "Taxas mais altas estão claramente pressionando os mercados de ações e tudo gira em torno dos mercados de petróleo", disse Emily Roland, co-diretora de estratégia de investimentos da Manulife John Hancock Investments, em uma entrevista à Bloomberg TV. Em outros lugares, os funcionários do Fed continuaram a enfatizar os riscos de inflação. A presidente do Fed da Filadélfia, Anna Paulson, disse que aumentos adicionais podem ser necessários para trazer a inflação de volta à meta, enquanto o presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse que o banco central ainda tem "muito trabalho a fazer" nas pressões de preços.

Entidades-chave: Empresas: Bloomberg, Laffer Tengler Investments, Manulife John Hancock Investments, Edward Jones | Pessoas: Toby Alder, Byron Anderson, Emily Roland, Anna Paulson, John Williams, Angelo Kourkafas, Donald Trump | Locais: Ásia, Nova Zelândia, Austrália, Hong Kong, Japão, Coreia do Sul, EUA, Irã