A American Industrial Partners (AIP) concordou em aportar aproximadamente US$ 1 bilhão em capital em dinheiro por uma participação de 40 por cento na Silgan Metal Containers and Closures (Silgan MCC). O novo negócio combinará as operações de embalagens metálicas e de tampas planas para alimentos e bebidas da Silgan Holdings com a Trivium Packaging, que a Silgan MCC adquirirá em uma operação totalmente em dinheiro.
A operação avalia a Trivium em um valor empresarial de aproximadamente US$ 3,4 bilhões, ou 7,1 vezes o EBITDA ajustado dos últimos doze meses. Incluindo as sinergias esperadas de US$ 225 milhões, o múltiplo cai para 4,8 vezes. Os negócios aportados pela Silgan são avaliados em um valor empresarial de US$ 3,8 bilhões, ou 8,1 vezes o EBITDA ajustado dos últimos doze meses. A Silgan receberá aproximadamente US$ 2,3 bilhões em recursos em dinheiro, que usará para quitar dívidas existentes, e manterá uma participação controladora de 60 por cento na Silgan MCC.
A Trivium fornece embalagens metálicas recicláveis e atende mais de 800 clientes em todo o mundo. Possui 57 unidades, 7.200 funcionários e receita líquida de aproximadamente US$ 3 bilhões em 2025. O negócio combinado operará principalmente na América do Norte e na Europa. A Silgan espera que a combinação gere sinergias por meio de iniciativas de compras, operacionais e de despesas SG&A, atingindo US$ 225 milhões até o final do terceiro ano.
A operação foi aprovada por unanimidade pelo conselho de administração da Silgan e deve ser concluída em meados de 2027, sujeita a aprovações regulatórias e consultas aos conselhos de trabalhadores. O Goldman Sachs é o consultor financeiro da AIP, enquanto o Wells Fargo é o principal consultor financeiro da Silgan. A AIP é uma gestora de private equity focada no setor industrial, com cerca de US$ 18 bilhões em ativos sob gestão.
Fonte: PE Hub · Resumido por HeadlinesBriefing