American Industrial Partners (AIP) ha acordado aportar aproximadamente 1.000 millones de dólares en capital en efectivo a cambio de una participación del 40 por ciento en Silgan Metal Containers and Closures (Silgan MCC). La nueva empresa combinará los negocios de envases metálicos y de cierres planos para alimentos y bebidas de Silgan Holdings con Trivium Packaging, que Silgan MCC adquirirá en una operación totalmente en efectivo.
La operación valora a Trivium en un valor empresarial de aproximadamente 3.400 millones de dólares, o 7,1 veces el EBITDA ajustado de los últimos doce meses. Incluyendo las sinergias previstas de 225 millones de dólares, el múltiplo baja a 4,8 veces. Los negocios aportados por Silgan se valoran en un valor empresarial de 3.800 millones de dólares, o 8,1 veces el EBITDA ajustado de los últimos doce meses. Silgan recibirá aproximadamente 2.300 millones de dólares en efectivo, que utilizará para amortizar deuda existente, y conservará una participación mayoritaria del 60 por ciento en Silgan MCC.
Trivium suministra envases metálicos reciclables y atiende a más de 800 clientes en todo el mundo. Cuenta con 57 instalaciones, 7.200 empleados y ventas netas de aproximadamente 3.000 millones de dólares en 2025. La empresa combinada operará principalmente en Norteamérica y Europa. Silgan espera que la combinación genere sinergias mediante iniciativas de compras, operativas y de gastos SG&A, que alcanzarán los 225 millones de dólares al final del tercer año.
El consejo de administración de Silgan ha aprobado la operación por unanimidad y se espera que se cierre a mediados de 2027, sujeta a las autorizaciones regulatorias y a las consultas con los comités de empresa. Goldman Sachs es el asesor financiero de AIP, mientras que Wells Fargo es el principal asesor financiero de Silgan. AIP es una firma de capital privado centrada en el sector industrial, con unos 18.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
Fuente: PE Hub · Resumido por HeadlinesBriefing