American Industrial Partners (AIP) telah setuju untuk berkontribusi sekitar $1 miliar dalam bentuk ekuitas tunai untuk kepemilikan 40 persen di Silgan Metal Containers and Closures (Silgan MCC). Bisnis baru ini akan menggabungkan bisnis wadah logam serta penutup datar untuk makanan dan minuman milik Silgan Holdings dengan Trivium Packaging, yang akan diakuisisi oleh Silgan MCC dalam transaksi tunai penuh.
Kesepakatan ini menilai Trivium dengan nilai perusahaan sekitar $3,4 miliar, atau 7,1x EBITDA yang disesuaikan selama 12 bulan terakhir. Dengan memasukkan sinergi yang diharapkan sebesar $225 juta, kelipatan tersebut turun menjadi 4,8x. Bisnis yang dikontribusikan Silgan dinilai dengan nilai perusahaan sebesar $3,8 miliar, atau 8,1x EBITDA yang disesuaikan selama 12 bulan terakhir. Silgan akan menerima sekitar $2,3 miliar dalam bentuk hasil tunai, yang akan digunakan untuk melunasi utang yang ada, dan akan mempertahankan kepemilikan pengendali sebesar 60 persen di Silgan MCC.
Trivium memasok kemasan logam yang dapat didaur ulang dan melayani lebih dari 800 pelanggan di seluruh dunia. Perusahaan ini memiliki 57 lokasi, 7.200 karyawan, dan penjualan bersih sekitar $3 miliar pada 2025. Bisnis gabungan ini akan beroperasi terutama di Amerika Utara dan Eropa. Silgan memperkirakan kombinasi ini akan menghasilkan sinergi melalui inisiatif pengadaan, operasional, dan SG&A, mencapai $225 juta pada akhir tahun ketiga.
Kesepakatan ini telah disetujui secara bulat oleh dewan direksi Silgan dan diperkirakan akan selesai pada pertengahan 2027, dengan syarat persetujuan regulator dan konsultasi dengan dewan pekerja. Goldman Sachs adalah penasihat keuangan AIP, sedangkan Wells Fargo adalah penasihat keuangan utama Silgan. AIP adalah perusahaan ekuitas swasta yang berfokus pada industri, dengan aset under management sekitar $18 miliar.
Sumber: PE Hub · Diringkas oleh HeadlinesBriefing