American Industrial Partners(AIP)已同意出资约10亿美元现金,以换取Silgan Metal Containers and Closures(Silgan MCC)40%的股权。新公司将把Silgan Holdings的金属容器以及食品饮料平盖封口业务与Trivium Packaging合并,而Silgan MCC将以全现金交易收购Trivium Packaging。
该交易对Trivium的企业价值估值约为34亿美元,相当于最近十二个月调整后EBITDA的7.1倍。计入预期协同效应2.25亿美元后,该倍数降至4.8倍。Silgan投入的业务企业价值为38亿美元,相当于最近十二个月调整后EBITDA的8.1倍。Silgan将获得约23亿美元现金收益,用于偿还现有债务,并将保留Silgan MCC 60%的控股权。
Trivium供应可回收金属包装,在全球为800多家客户提供服务。该公司在57个地点拥有7,200名员工,2025年净销售额约为30亿美元。合并后的业务将主要在北美和欧洲运营。Silgan预计,此次合并将通过采购、运营及销售、一般和管理费用方面的举措产生协同效应,到第三年末达到2.25亿美元。
该交易已获得Silgan董事会一致批准,预计将于2027年年中完成,但需取得监管批准并完成工会协商。高盛担任AIP的财务顾问,富国银行则担任Silgan的首席财务顾问。AIP是一家专注于工业领域的私募股权公司,管理资产规模约为180亿美元。
来源: PE Hub · 由HeadlinesBriefing整理摘要