American Industrial Partners (AIP) согласилась внести около $1 млрд денежного капитала в обмен на 40-процентную долю в Silgan Metal Containers and Closures (Silgan MCC). Новая компания объединит бизнес металлической тары и плоских крышек для пищевой и напитков Silgan Holdings с Trivium Packaging, которую Silgan MCC приобретет в полностью денежной сделке.
Сделка оценивает Trivium в стоимость предприятия примерно в $3,4 млрд, или 7,1x скорректированного EBITDA за последние 12 месяцев. С учетом ожидаемого эффекта синергии в размере $225 млн мультипликатор снижается до 4,8x. Вносимые Silgan активы оцениваются в стоимость предприятия $3,8 млрд, или 8,1x скорректированного EBITDA за последние 12 месяцев. Silgan получит около $2,3 млрд денежных средств, которые направит на погашение существующего долга, и сохранит 60-процентный контрольный пакет в Silgan MCC.
Trivium поставляет перерабатываемую металлическую упаковку и обслуживает более 800 клиентов по всему миру. Компания имеет 57 производственных площадок, 7 200 сотрудников и чистую выручку около $3 млрд в 2025 году. Объединенный бизнес будет работать преимущественно в Северной Америке и Европе. Silgan ожидает, что объединение создаст синергию за счет закупок, операционных инициатив и сокращения расходов SG&A, достигнув $225 млн к концу третьего года.
Сделка была единогласно одобрена советом директоров Silgan и, как ожидается, будет завершена к середине 2027 года при условии получения регуляторных одобрений и консультаций с советами трудовых коллективов. Goldman Sachs выступает финансовым консультантом AIP, а Wells Fargo — ведущим финансовым консультантом Silgan. AIP — частная инвестиционная компания, специализирующаяся на промышленном секторе, с активами под управлением около $18 млрд.
Источник: PE Hub · Сводку подготовил HeadlinesBriefing