American Industrial Partners (AIP) hat sich bereit erklärt, rund 1 Milliarde Dollar an Barkapital für einen 40-prozentigen Anteil an Silgan Metal Containers and Closures (Silgan MCC) einzubringen. Das neue Geschäft wird die Metallverpackungs- und Flachdeckel-Verschlusssparten für Lebensmittel und Getränke von Silgan Holdings mit Trivium Packaging zusammenführen, die Silgan MCC in einem reinen Barkaufgeschäft erwerben wird.
Der Deal bewertet Trivium mit einem Unternehmenswert von rund 3,4 Milliarden Dollar, oder dem 7,1-fachen des bereinigten EBITDA der letzten zwölf Monate. Einschließlich der erwarteten Synergien von 225 Millionen Dollar sinkt der Multiplikator auf 4,8-fach. Die von Silgan eingebrachten Geschäftsbereiche werden mit einem Unternehmenswert von 3,8 Milliarden Dollar bewertet, dem 8,1-fachen des bereinigten EBITDA der letzten zwölf Monate. Silgan erhält rund 2,3 Milliarden Dollar in bar, die für die Tilgung bestehender Schulden verwendet werden, und behält eine kontrollierende Beteiligung von 60 Prozent an Silgan MCC.
Trivium liefert recycelbare Metallverpackungen und beliefert weltweit mehr als 800 Kunden. Das Unternehmen verfügt über 57 Standorte und 7.200 Mitarbeiter und erzielte 2025 einen Nettoumsatz von rund 3 Milliarden Dollar. Das kombinierte Geschäft wird hauptsächlich in Nordamerika und Europa tätig sein. Silgan erwartet, dass die Zusammenführung durch Einkaufs-, operative und SG&A-Initiativen Synergien erzeugt, die bis zum Ende des dritten Jahres 225 Millionen Dollar erreichen sollen.
Der Deal wurde vom Vorstand von Silgan einstimmig genehmigt und soll Mitte 2027 abgeschlossen werden, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und Konsultationen mit den Betriebsräten. Goldman Sachs ist Finanzberater von AIP, während Wells Fargo federführender Finanzberater von Silgan ist. AIP ist eine auf die Industrie fokussierte Private-Equity-Gesellschaft mit rund 18 Milliarden Dollar verwaltetem Vermögen.
Quelle: PE Hub · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing