Nnamdi Okike argumenta que a próxima geração de superapps provavelmente surgirá em mercados definidos por déficits estruturais específicos. A premissa central é que os déficits de confiança, e não a abundância, impulsionam a adoção. Nos EUA, a alta penetração bancária torna os superapps desnecessários, mas em economias emergentes o modelo preenche lacunas críticas. A Moniepoint, na Nigéria, é um exemplo: funciona como um sistema operacional para 6 milhões de empresas e processa 300 bilhões de dólares por ano, o que representa 39% dos pagamentos digitais do país. Da mesma forma, Sea Limited, Grab, Kaspi e Yassir alcançaram enorme escala, apesar de relativamente desconhecidas nos EUA.
O artigo identifica quatro pré-condições para o sucesso de um superapp: alta penetração de celulares, concorrência fraca das instituições estabelecidas, serviços financeiros existentes deficientes e uma grave crise financeira que tira a legitimidade dos incumbentes. Exemplos históricos ilustram esse padrão. No Brasil, a hiperinflação e a consolidação bancária criaram um vazio preenchido pelo Nubank, que trouxe 31 milhões de cidadãos desbancarizados para o sistema. As crises duplas do Cazaquistão permitiram o crescimento da Kaspi, que atende 70% de seus 20 milhões de habitantes, com 77 transações mensais e 9 bilhões de dólares em receita. A crise da Indonésia de 1997, que fechou 16 bancos e desvalorizou a rupia em 85%, possibilitou à Sea construir a Shopee e a Sea Money.
O autor conclui que a profundidade dos gastos, e não o tamanho da população, determina a defensibilidade de uma empresa, citando a enorme vantagem do Nubank sobre o Chime.
Fonte: Crunchbase News · Resumido por HeadlinesBriefing