Nnamdi Okike sostiene que es probable que la próxima generación de superapps surja en mercados definidos por déficits estructurales específicos. La premisa central es que los déficits de confianza, más que la abundancia, impulsan la adopción. En Estados Unidos, la alta penetración bancaria hace innecesarias las superapps, pero en las economías emergentes el modelo llena vacíos críticos. Moniepoint en Nigeria es un ejemplo: funciona como un sistema operativo para 6 millones de empresas y procesa 300.000 millones de dólares al año, lo que representa el 39% de los pagos digitales del país. De manera similar, Sea Limited, Grab, Kaspi y Yassir han alcanzado una escala enorme pese a ser relativamente desconocidos en Estados Unidos.
El artículo identifica cuatro condiciones previas para el éxito de una superapp: alta penetración móvil, escasa competencia de los actores establecidos, servicios financieros existentes deficientes y una grave crisis financiera que despoja de legitimidad a las entidades incumbentes. Los ejemplos históricos ilustran este patrón. En Brasil, la hiperinflación y la consolidación bancaria crearon un vacío que llenó Nubank, que incorporó al sistema a 31 millones de ciudadanos no bancarizados. La doble crisis de Kazajistán permitió crecer a Kaspi, que atiende al 70% de sus 20 millones de habitantes con 77 transacciones mensuales y 9.000 millones de dólares en ingresos. La crisis indonesia de 1997, que cerró 16 bancos y devaluó la rupia un 85%, permitió a Sea construir Shopee y Sea Money.
El autor concluye que la profundidad del gasto, y no el tamaño de la población, determina la defensibilidad de una empresa, citando la enorme ventaja de Nubank sobre Chime.
Fuente: Crunchbase News · Resumido por HeadlinesBriefing