Victory Capital Holdings concordou em adquirir First Eagle Investments por aproximadamente 7 bilhões de dólares, criando um dos maiores gestores de ativos tradicionais negociados publicamente nos EUA com aproximadamente 571 bilhões de dólares em ativos totais de clientes. O preço de compra consiste em aproximadamente 4,4 bilhões de dólares em dinheiro e 2 bilhões de dólares em ações recém-emitidas da Victory Capital, além da assunção de 575 milhões de dólares das notas sêniores garantidas existentes da First Eagle com vencimento em 2032 e taxa de 7,25%.

O diretor executivo da Victory Capital, David Brown, chamou o acordo de uma transação transformadora que enriquece o pool de talentos, fornece escala adicional e amplia a profundidade de distribuição. First Eagle, um gestor de ativos global independente e de propriedade privada com aproximadamente 222 bilhões de dólares em ativos sob gestão até 31 de julho, operará na plataforma da Victory Capital mantendo sua marca, autonomia de investimento e processos de investimento existentes. O diretor executivo da First Eagle, Mehdi Mahmud, afirmou que o tamanho e o status público da empresa combinada serão uma fonte de força a longo prazo.

Victory Capital está adquirindo First Eagle da Genstar Capital e dos funcionários da First Eagle, com a transação esperada para ser concluída até o final do primeiro trimestre de 2027. A Genstar deverá deter aproximadamente 14,6% da Victory Capital em base totalmente diluída, com direito de voto limitado a 4,9%, e indicará dois diretores para o conselho ampliado de 11 membros. Brown continuará como CEO e presidente do conselho. Espera-se que o acordo seja aproximadamente 35% acumulativo para o lucro ajustado por ação no próximo ano, incluindo aproximadamente 280 milhões de dólares em sinergias líquidas de despesas antecipadas, com receita anual combinada de aproximadamente 3,2 bilhões de dólares.

Entidades-chave: Empresas: Victory Capital Holdings, First Eagle Investments, Genstar Capital | Pessoas: David Brown, Mehdi Mahmud

Perguntas frequentes: Quais são os termos financeiros-chave da aquisição da First Eagle pela Victory Capital?

A aquisição tem um valor de aproximadamente 7 bilhões de dólares, composta por aproximadamente 4,4 bilhões de dólares em dinheiro, 2 bilhões de dólares em ações recém-emitidas da Victory Capital e a assunção de 575 milhões de dólares das notas sêniores garantidas da First Eagle com vencimento em 2032.