Victory Capital Holdings a accepté d'acquérir First Eagle Investments pour environ 7 milliards de dollars, créant ainsi l'un des plus grands gestionnaires d'actifs traditionnels cotés en bourse aux États-Unis avec environ 571 milliards de dollars d'actifs clients totaux. Le prix d'achat comprend environ 4,4 milliards de dollars en espèces et 2 milliards de dollars en nouvelles actions émises par Victory Capital, ainsi que la reprise de 575 millions de dollars des billets seniors garantis existants de First Eagle à 7,25 % venant à échéance en 2032.

Le directeur général de Victory Capital, David Brown, a qualifié cette opération de transaction transformationnelle qui enrichit le vivier de talents, apporte une échelle supplémentaire et approfondit la portée de la distribution. First Eagle, un gestionnaire d'actifs mondial indépendant et privé avec environ 222 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 31 juillet, continuera à fonctionner sur la plateforme de Victory Capital tout en conservant sa marque, son autonomie d'investissement et ses processus d'investissement existants. Le directeur général de First Eagle, Mehdi Mahmud, a déclaré que l'échelle et le statut public de l'entreprise combinée seraient une source de force à long terme.

Victory Capital acquiert First Eagle auprès de Genstar Capital et des employés de First Eagle, avec une clôture prévue à la fin du premier trimestre de 2027. Genstar devrait détenir environ 14,6 % de Victory Capital en base entièrement diluée, avec un droit de vote limité à 4,9 %, et désignera deux administrateurs au conseil d'administration élargi de 11 membres. Brown restera PDG et président du conseil. L'opération devrait être relutive d'environ 35 % pour le bénéfice ajusté par action l'année prochaine, incluant environ 280 millions de dollars de synergies nettes de dépenses anticipées, avec un chiffre d'affaires annuel combiné d'environ 3,2 milliards de dollars.

Entités clés : Entreprises : Victory Capital Holdings, First Eagle Investments, Genstar Capital | Personnes : David Brown, Mehdi Mahmud

FAQ : Quels sont les termes financiers clés de l'acquisition de First Eagle par Victory Capital ?

L'acquisition est évaluée à environ 7 milliards de dollars, comprenant environ 4,4 milliards de dollars en espèces, 2 milliards de dollars en nouvelles actions émises par Victory Capital et la reprise de 575 millions de dollars des billets seniors garantis de First Eagle venant à échéance en 2032.