Victory Capital Holdings hat zugestimmt, First Eagle Investments für etwa 7 Milliarden Dollar zu übernehmen, wodurch einer der größten öffentlich gehandelten traditionellen Vermögensverwalter in den USA entsteht mit etwa 571 Milliarden Dollar Gesamtkundenguthaben. Der Kaufpreis besteht aus etwa 4,4 Milliarden Dollar in bar und 2 Milliarden Dollar neu ausgegebenem Victory Capital Eigenkapital, zuzüglich der Übernahme von 575 Millionen Dollar bestehender 7,25% gesicherter Senior-Schuldverschreibungen von First Eagle mit Fälligkeit 2032.

Der CEO von Victory Capital, David Brown, bezeichnete die Transaktion als transformativ, die den Talentpool bereichert, zusätzliche Skalierbarkeit bietet und die Vertriebstiefe erhöht. First Eagle, ein unabhängiges, privat gehaltenes globales Vermögensverwaltungsunternehmen mit etwa 222 Milliarden Dollar Assets under Management per 31. Juli, wird auf der Plattform von Victory Capital weitergeführt, behält dabei seine Marke, seine Investitionsautonomie und seine bestehenden Investitionsprozesse bei. Der CEO von First Eagle, Mehdi Mahmud, erklärte, dass die Größe und der öffentliche Status des kombinierten Unternehmens eine Quelle langfristiger Stärke sein werden.

Victory Capital übernimmt First Eagle von Genstar Capital und den Mitarbeitern von First Eagle, wobei der Abschluss der Transaktion voraussichtlich Ende des ersten Quartals 2027 erfolgen wird. Genstar wird voraussichtlich etwa 14,6% von Victory Capital auf vollständig verwässerter Basis halten, wobei das Stimmrecht auf 4,9% beschränkt sein wird, und wird zwei Direktoren in den erweiterten 11-köpfigen Vorstand entsenden. Brown bleibt CEO und Chairman des Vorstands. Die Transaktion wird voraussichtlich den angepassten Gewinn pro Aktie im nächsten Jahr um etwa 35% steigern, einschließlich etwa 280 Millionen Dollar erwarteter Nettokostensynergien, bei einem kombinierten Jahresumsatz von etwa 3,2 Milliarden Dollar.

Wichtige Einheiten: Unternehmen: Victory Capital Holdings, First Eagle Investments, Genstar Capital | Personen: David Brown, Mehdi Mahmud

Häufig gestellte Fragen: Welche sind die wesentlichen finanziellen Bedingungen der Übernahme von First Eagle durch Victory Capital?

Die Übernahme hat einen Wert von etwa 7 Milliarden Dollar, bestehend aus etwa 4,4 Milliarden Dollar in bar, 2 Milliarden Dollar neu ausgegebenem Victory Capital Eigenkapital und der Übernahme von 575 Millionen Dollar bestehender 7,25% gesicherter Senior-Schuldverschreibungen von First Eagle mit Fälligkeit 2032.