Victory Capital Holdings menyetujui untuk mengakuisisi First Eagle Investments dengan nilai sekitar 7 miliar dollar, menciptakan salah satu pengelola aset tradisional terbesar yang diperdagangkan secara publik di AS dengan aset klien total sekitar 571 miliar dollar. Harga pembelian terdiri dari sekitar 4,4 miliar dollar tunai dan 2 miliar dollar ekuitas Victory Capital yang baru diterbitkan, ditambah penganggapan 575 juta dollar dari catatan senior yang dijamin oleh First Eagle dengan bunga 7,25% yang jatuh tempo pada 2032.

Direktur Eksekutif Victory Capital, David Brown, menyebut perjanjian ini sebagai transaksi transformasi yang melengkapi kumpulan bakat, memberikan skala tambahan, dan memperdalam jangkauan distribusi. First Eagle, pengelola aset global independen dan bersifat swasta dengan aset bawah pengelolaan sekitar 222 miliar dollar per 31 Juli, akan beroperasi di platform Victory Capital sambil mempertahankan mereknya, otonomi investasi, dan proses investasi yang sudah ada. Direktur Eksekutif First Eagle, Mehdi Mahmud, menyatakan bahwa skala dan status publik perusahaan gabungan akan menjadi sumber kekuatan jangka panjang.

Victory Capital sedang mengakuisisi First Eagle dari Genstar Capital dan karyawan First Eagle, dengan transaksi yang diharapkan selesai pada akhir kuartal pertama 2027. Genstar diperkirakan akan memiliki sekitar 14,6% dari Victory Capital pada basis fully diluted, dengan kepentingan suara terbatas hingga 4,9%, dan akan menunjuk dua direktur ke dewan direksi yang diperluas menjadi 11 anggota. Brown akan terus menjabat sebagai CEO dan ketua dewan direksi. Perkiraan transaksi akan meningkatkan laba bersih per saham yang disesuaikan sekitar 35% tahun depan, termasuk sekitar 280 juta dollar sinergi pengurangan pengeluaran bersih yang diharapkan, dengan pendapatan tahunan gabungan sekitar 3,2 miliar dollar.

Entitas Kunci: Perusahaan: Victory Capital Holdings, First Eagle Investments, Genstar Capital | Orang: David Brown, Mehdi Mahmud

Pertanyaan yang Sering Diajukan: Apa saja syarat keuangan kunci dari akuisisi First Eagle oleh Victory Capital?

Akuisisi ini memiliki nilai sekitar 7 miliar dollar, terdiri dari sekitar 4,4 miliar dollar tunai, 2 miliar dollar ekuitas Victory Capital yang baru diterbitkan, dan penganggapan 575 juta dollar dari catatan senior yang dijamin oleh First Eagle yang jatuh tempo pada 2032.