Victory Capital Holdings acordó adquirir First Eagle Investments por aproximadamente 7.000 millones de dólares, creando uno de los mayores gestores de activos tradicionales cotizados públicamente en EE.UU. con aproximadamente 571.000 millones de dólares en activos totales de clientes. El precio de compra consiste en aproximadamente 4.400 millones de dólares en efectivo y 2.000 millones de dólares en acciones recién emitidas de Victory Capital, más la asunción de 575 millones de dólares de las notas senior garantizadas existentes de First Eagle con un 7,25% y vencimiento en 2032.

El director ejecutivo de Victory Capital, David Brown, calificó el acuerdo como una transacción transformadora que enriquece el grupo de talento, brinda escala adicional y amplía la profundidad de distribución. First Eagle, un gestor de activos global independiente y de propiedad privada con aproximadamente 222.000 millones de dólares en activos bajo gestión al 31 de julio, operará en la plataforma de Victory Capital manteniendo su marca, autonomía de inversión y procesos de inversión existentes. El director ejecutivo de First Eagle, Mehdi Mahmud, afirmó que el tamaño y el estatus público de la empresa combinada serán una fuente de fortaleza a largo plazo.

Victory Capital está adquiriendo First Eagle de Genstar Capital y los empleados de First Eagle, con la transacción esperada para cerrarse a finales del primer trimestre de 2027. Genstar se espera que posea aproximadamente el 14,6% de Victory Capital en una base totalmente diluida, con un interés de voto limitado al 4,9%, y designará dos directores al consejo ampliado de 11 miembros. Brown continuará como CEO y presidente. Se espera que el acuerdo sea aproximadamente un 35% acumulativo para las ganancias ajustadas por acción el próximo año, incluyendo aproximadamente 280 millones de dólares en sinergias netas de gastos anticipadas, con ingresos anuales combinados de aproximadamente 3.200 millones de dólares.

Entidades clave: Empresas: Victory Capital Holdings, First Eagle Investments, Genstar Capital | Personas: David Brown, Mehdi Mahmud

Preguntas frecuentes: ¿Cuáles son los términos financieros clave de la adquisición de First Eagle por parte de Victory Capital?

La adquisición tiene un valor de aproximadamente 7.000 millones de dólares, compuesta por 4.400 millones de dólares en efectivo, 2.000 millones de dólares en acciones recién emitidas de Victory Capital y la asunción de 575 millones de dólares en las notas senior garantizadas de First Eagle vencidas en 2032.