Última atualização: September 17, 2026, 2:00 PM ET
Ondas de choque do Fed
O primeiro aumento das taxas de juros do Federal Reserve em três anos reconfigurou o panorama em todas as classes de ativos, com o presidente Kevin Warsh escapando da ira pública do presidente Trump, mesmo enquanto o presidente criticava o restante do comitê e mantinha sua exigência de um corte. O voto unânime deixou Trump isolado em relação às taxas de juros, já que até alguns de seus próprios assessores reconhecem a lógica do banco central para o aperto. Os rendimentos dos Treasuries arrefeceram após o aumento, à medida que o mercado de trabalho dos EUA mostrou resiliência, enquanto os futuros das ações americanas subiram no início do pregão após a queda do Dia do Fed. Scott Rubner, da Citadel Securities, disse que está cada vez mais construtivo em relação às perspectivas para as ações americanas, e as ações subiram de forma generalizada, com os rendimentos dos Treasuries de 10 anos caindo abaixo de 4,950%, à medida que os preços mais baixos do petróleo animaram o mercado. Espera-se que o aumento cause estragos nos fundos de private equity que já lutam para vender empresas e devolver capital aos investidores. A alta das taxas também lançou uma pedra nos modelos de avaliação dos banqueiros de investimento, já que custos de capital mais altos teoricamente reduzem o valor das empresas. O "aumento hawkish" do Fed está sendo digerido pelos mercados, com o boom das ações nucleares potencialmente continuando a se deteriorar.
Petróleo e mercados de energia
Os preços do petróleo caíram novamente na quinta-feira, ajudados pelas esperanças de que a Arábia Saudita também possa restaurar a oferta, intensificando a pressão do aperto do Fed. A Saudi Aramco está em busca de milhares de toneladas de diesel no Mediterrâneo após ataques recentes terem perturbado as rotas tradicionais de fornecimento. A economia global está ficando sem margem de manobra, pois muitos países esgotaram as ferramentas fiscais e monetárias que usaram para amenizar os efeitos mais dolorosos do choque energético causado pela guerra. Como nova potência petrolífera, a China ganhou mais influência sobre os mercados de energia, com a guerra com o Irã revelando o quanto de influência o maior importador de petróleo do mundo agora exerce. O mundo está fazendo um balanço do que está e do que não está fazendo para evitar o próximo choque petrolífero, com a grande crise de combustíveis já presente e as discussões sobre uma proibição de exportação de diesel se intensificando. Uma proibição de exportação de combustíveis surge como a última opção de Trump para aliviar os preços, com qualquer proibição provavelmente voltada para o diesel, que está em escassez global. Os traders de energia vêm brindando com o boom da guerra, com corretoras e traders de commodities lucrando à medida que o conflito geopolítico perturba o fornecimento global. As areias betuminosas do Canadá receberam um impulso do primeiro-ministro Mark Carney, com incentivos fiscais alimentando um raro alinhamento entre Ottawa e a indústria petrolífera. A Exxon está próxima de um acordo preliminar para investir nos campos de petróleo da Venezuela, segundo o Morning Risk Report. O Irã está lutando para transferir o comércio do mar para a terra à medida que os custos sobem, com a J.B. Hunt alertando que os custos reduzirão o lucro. Um resumo das conversas de mercado sobre energia e utilities incluiu insights sobre YTL Power International, Athabasca Oil e os preços do gás europeu. A transição energética exige uma abordagem pragmática, segundo um relatório da S&P Global que reconhece perspectivas diferentes entre países avançados e em desenvolvimento.
Bancos centrais e taxas
O Bank of England manteve as taxas estáveis, mas alertou para uma inflação mais alta, um dia após dados mostrarem o ritmo mais rápido de aumento de preços em décadas. O BoE também deu indícios de aperto à frente e anunciou um plano plurianual para desmontar totalmente seu mecanismo de compra de ativos até 2034, dando caráter definitivo ao aperto quantitativo. A decisão de desmontar a carteira de flexibilização quantitativa do BoE ao longo de mais de uma década marca uma das mudanças mais significativas na política monetária do Reino Unido desde a crise financeira. Os altos rendimentos dos Treasuries e os custos da dívida pública estão parecendo o novo normal, com os custos de empréstimos dos governos subindo em todo o mundo à medida que os investidores exigem compensação maior pelo risco fiscal. No Canadá, os preços ao produtor continuaram a subir devido aos custos de energia, com o índice de preços de produtos industriais da Statistics Canada subindo 1,3% em julho em relação ao mês anterior. As autoridades da Turquia estão correndo para conter as consequências de um escândalo no mercado de ações, congelando ou liquidando fundos e encaminhando 38 pessoas ao Ministério Público enquanto os reguladores agem para limitar os danos. As autoridades turcas também detiveram vários executivos de alto escalão das finanças da Tera e da Destek em meio à turbulência e às saídas de fundos. A Bélgica está intensificando as negociações orçamentárias para lidar com um déficit de €10 bilhões, com o governo intensificando as negociações para encontrar economias até 2029.
Crédito e renda fixa
Uma debandada nos títulos provocou saídas recordes do ETF de títulos municipais Schwab, de $3,6 bilhões, que caminha para seu pior período de resgates já registrado. As seguradoras da A-CAP estão enfrentando uma oferta de aquisição devido à exposição arriscada a crédito privado, segundo o Daily Briefing, que também observou que o Federal Reserve elevou as taxas de juros pela primeira vez em três anos. Os controles frouxos do Deutsche Bank permitiram que um banqueiro desviasse €600.000, decidiu um tribunal, com o ex-banqueiro privado da agência principal recebendo uma pena de dois anos de prisão suspensa. As ações da Raiffeisen caíram 7% após a publicação de um relatório de vendedor a descoberto sobre os vínculos do banco austríaco com a Rússia. Os credores do Reino Unido aumentaram as taxas de hipoteca à medida que os temores de inflação se intensificam, com bancos e sociedades de crédito imobiliário somando-se aos recentes aumentos de taxas em seus produtos de taxa fixa. O manual de um tesoureiro após um aumento de juros do Fed agora inclui pedir aos bancos que paguem mais pelos depósitos, além do que os CEOs realmente pensam sobre a ameaça do apocalipse da IA.
Ações e negócios
Mark Walter e Todd Boehly estão vendendo sua participação no Chelsea Football Club por $1,3 bilhão para a Clearlake Capital, a firma de private equity sediada na Califórnia. A FTC solicitou informações adicionais sobre a fusão proposta entre o bilionário Tilman Fertitta e a Caesars Entertainment. A Salesforce está mirando uma receita de mais de $63 bilhões no ano fiscal de 2030, com a perspectiva de longo prazo vindo após o aumento das projeções da empresa no mês passado. A Yeti vê crescimento de longo prazo impulsionado por novas linhas de produtos e expansão internacional, com a fabricante de caixas térmicas e utensílios para bebidas mirando crescimento anual das vendas líquidas na casa dos dígitos médios. A startup de IA Plaud planeja protocolar um IPO nos EUA em 2028, com a empresa sediada em São Francisco dizendo que estará pronta quando a receita anual ultrapassar um determinado patamar. A Revolut está planejando uma dupla listagem em Nova York e Londres, com o CEO da fintech dizendo que o mercado americano oferece maior liquidez e mais investidores institucionais. O conselho da Tata concordou com uma listagem e estendeu o mandato do presidente em uma reunião contestada, com o voto dos diretores da Tata Sons imediatamente contestado por um herdeiro da família à medida que a batalha pelo controle se intensifica. A Momentum Group está buscando aquisições para expandir sua rede de consultores na África do Sul. O governo tcheco reativou planos adormecidos de vender ativos estatais sob nova liderança, com Karel Havlicek, um antigo admirador das políticas econômicas de Ronald Reagan, agora encarregado do programa. A SEC concedeu isenções para permitir que plataformas negociem ações tokenizadas, dando aprovação condicional para que tokens digitais cheguem aos mercados americanos. Três novos ETFs merecem atenção, de estratégias de elisão fiscal a vencedores da IA, revelando as tendências mais importantes no lançamento de fundos. As ações de defesa caíram em desfavor após dois anos de ganhos vertiginosos, com o risco de uma "onda azul" nas eleições de meio de mandato pesando sobre os contratantes militares. Um resumo das conversas de mercado sobre tecnologia, mídia e telecomunicações incluiu insights sobre LG Display, OpenAI e Soitec. Um resumo das conversas de mercado sobre automóveis e transporte incluiu insights sobre Hyundai Mobis, United Airlines e Union Pacific. Os inícios de construção de moradias nos EUA caíram inesperadamente em agosto, recuando 26% à medida que os projetos multifamiliares despencaram para uma das leituras mais fracas já registradas.
Geopolítica e comércio
O primeiro-ministro polonês, Donald Tusk, alertou que a Rússia planeja lançar ataques "de estilo híbrido" contra aliados da OTAN, gerando alarme em toda a aliança. O primeiro-ministro Mark Carney defendeu um pacto entre a UE e o Canadá em meio a uma "tempestade feroz" de tensões comerciais globais, dizendo a legisladores europeus que uma aliança ajudaria ambos os lados a enfrentar a incerteza. As montadoras europeias alertaram que as tarifas UE-Reino Unido sobre veículos elétricos poderiam ser "catastróficas", argumentando que regras de origem mais rígidas deveriam ser adiadas para dar mais tempo de adaptação. A chinesa BYD está mirando quatro fábricas europeias no longo prazo enquanto a montadora chinesa ancora sua expansão regional. A Bolt e a Lucid estão firmando parceria para lançar 25.000 robotáxis na Europa, o plano mais ambicioso até agora para transporte autônomo por aplicativo no continente. A Mahan Air, uma das principais companhias aéreas iranianas, cortou voos à medida que as sanções americanas atingem o país, suspendendo várias rotas para a Turquia e Omã enquanto a campanha de pressão de Washington se intensifica. Os EUA estão reabrindo seu maior porto para embarques de gado vivo mexicano, marcando uma mudança significativa no comércio agrícola. Trump está buscando rótulos "Made in U.S.A." na carne bovina enquanto uma regra de importação irrita os pecuaristas, com o Departamento de Agricultura esperando que os americanos paguem mais pela carne nacional. Senadores pediram à FTC que investigue Walmart e Amazon sobre os dados de "Made in America" dos bots, com uma carta de um republicano e um democrata pedindo à agência que determine se as alegações das varejistas são precisas. Os chatbots de varejo estão atraindo resistência de legisladores sobre a origem dos produtos, além disso a principal executiva de marketing da Rare Beauty está se transferindo para a startup de saúde feminina Perelel. A GM está firmando parceria com a Lockheed Martin para produzir peças de mísseis Patriot enquanto os EUA enfrentam uma escassez crítica de armamentos, um possível impulso às ambições de defesa da montadora de Detroit.
Banco Mundial e financiamento para o desenvolvimento
O Banco Mundial ampliou sua presença com mais capital privado, triplicando a mobilização de capital privado para $112 bilhões no ano fiscal de 2026, quase igualando sua própria aplicação. O Banco Mundial está cortejando financiamento privado em meio a um fardo de dívida global, com o presidente Ajay Banga trabalhando para tornar a instituição de desenvolvimento mais atraente para investidores privados.
IA e tecnologia
O boom da IA levantou questões sobre se ele rompeu o antigo modelo de capital de risco, com uma série de mega-IPOs ampliando a dinâmica de fartura ou escassez dos retornos de VC. O aceleracionismo só vai retardar o progresso da IA, com o perigo sendo que qualquer desastre possa desencadear uma reação regulatória furiosa sem salvaguardas mais fortes. O rei Charles levantou o alarme sobre a IA antes de uma reunião de Burnham com Trump, com o monarca britânico alertando sobre "perigos existenciais" em conversas com titãs da tecnologia. O presidente da Huawei instou os laboratórios de IA da China a acelerar o desenvolvimento, em contraste com os apelos do Vale do Silício por desaceleração e cautela.
Política e políticas públicas
A deputada María Elvira Salazar, republicana de Miami em seu terceiro mandato, rompeu com o presidente Trump em um novo anúncio, dizendo que os hispânicos "se sentem traídos" pela política de imigração. Os republicanos estão em apuros antes das eleições de meio de mandato, apesar de uma vantagem financeira significativa, com o partido montando uma defesa custosa de estados e distritos que Trump venceu. O governo está argumentando que os documentos presidenciais são como os dos juízes da Suprema Corte e, portanto, propriedade pessoal, contestando a constitucionalidade do Presidential Records Act. O Kennedy Center defendeu seu fechamento como necessário para a segurança pública após fechar suas portas ao público na terça-feira, gerando uma batalha judicial. Uma nova peça em Budapeste está sinalizando um despertar cultural para a Hungria, com um espetáculo solo sobre os perigos do autoritarismo baseado em um livro de memórias. A nova era de pagamentos do esporte universitário provocou um debate no Senado sobre acordos de compartilhamento de receitas, com legisladores examinando as implicações para o amadorismo e a remuneração dos atletas. Um artigo de opinião do New York Times reflete sobre observar os intolerantes explodirem, estruturado em torno de uma fotografia de Bo French. A escolha mortal que muitos gazenses enfrentam e uma nova revelação de comportamento "preocupante" da IA são abordados ao lado do surgimento de sites de compras que não vendem nada.
Obituários e cultura
Jon Kyl, o senador do Arizona conhecido por suas habilidades nos bastidores que chegou à segunda posição mais alta na liderança republicana do Senado, morreu aos 84 anos. Peter Max, o artista que transformou em franquia o cosmos dos anos 60 em sucesso comercial sem a validação dos museus, morreu, deixando um legado de cores ousadas e mensagens de paz e amor que cativaram milhões. A era nova-iorquina de Gustavo Dudamel começou com a abertura da temporada da Filarmônica de Nova York com uma turnê arrebatadora por Manhattan. C.J. Huff reconstruiu as escolas devastadas de sua cidade após o tornado de Joplin, depois enfrentou uma reação negativa, com o superintendente agora tentando aplicar o que aprendeu a outros distritos destruídos. Uma queda de 35 pés não matou Michael Wagner, mas a falha de quase 18 anos da rede de proteção sim, como relatado em uma reportagem sobre um acordo de $15.000 que destruiu a vida de seu pai. Os trabalhadores da maior destilaria da Diageo estão prestes a entrar em greve à medida que a demanda despenca, com o sindicato Unite dizendo que os funcionários da Cameronbridge, na Escócia, vão parar em protesto contra os cortes de empregos. O governo do Brasil anunciou um aumento nos pagamentos de assistência social poucas semanas antes de uma eleição acirrada, com o presidente Lula ampliando as transferências para reforçar o apoio.