O gigante brasileiro de minério de ferro Vale SA está considerando levantar até 3,5 bilhões de yuans ($522 milhões) em sua primeira emissão no mercado de títulos da China. Este movimento se junta a um número crescente de emissores que diversificam suas fontes de financiamento e buscam opções mais baratas. A mineradora planeja realizar roadshows para a venda potencial de dívida denominada em yuans durante a semana de 19 de outubro, visando lançar os títulos ainda em novembro. As notas podem ter vencimentos de três, cinco ou 10 anos, com os prazos finais determinados pelo feedback dos investidores. Os títulos panda serão emitidos por sua subsidiária Vale Overseas Limited e garantidos pela empresa matriz.
O diretor financeiro da Vale, Marcelo Bacci, mencionou pela primeira vez o plano no início deste mês, afirmando que é “natural” acessar o mercado de dívida na China, que representa cerca de metade da receita da Vale. Os títulos panda têm atraído interesse crescente como uma fonte de financiamento mais barata. As emissões por emissores corporativos e soberanos aumentaram 78% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde de 245 bilhões de yuans até o momento este ano. Emissores soberanos estrangeiros e empresas globais venderam títulos panda com uma taxa média de 1,88% em 2026, o menor valor da história.
Essa estratégia está alinhada com esforços mais amplos para reduzir a dependência do dólar americano. O secretário do Tesouro do Brasil, Daniel Leal, disse em julho que o governo estava considerando levantar até 10 bilhões de yuans por meio de títulos panda. A Indonésia também levantou 7 bilhões de yuans de seus títulos panda de estreia em julho.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing