巴西铁矿石巨头Vale SA正在考虑在中国债券市场首次发行最高35亿元（52200万美元）的熊猫债券。这一行动加入了日益增多的发行人，正在多样化融资来源并寻求更便宜的融资选项。该矿公司计划在10月19日前的那周举行路演活动，推介这笔人民币债务的潜在出售，目标是尽早在11月推出这些债券。这些债券可能有3年、5年或10年的期限，最终期限由投资者反馈决定。这些熊猫债券将由其子公司Vale Overseas Limited发行，并由母公司担保。
Vale首席财务官马塞洛·巴奇（Marcelo Bacci）本月早些时候首次提出了这一计划，他表示，在中国发行债券是“自然的”选择，中国约占Vale收入的一半。熊猫债券因其更低的融资成本越来越受到关注。今年以来，公司和主权借款人的发行量从去年同期增长78%，达到创纪录的2450亿元。外国主权国家和全球公司在2026年以平均票息1.88%出售熊猫债券，这是历史最低水平。
这一战略与更广泛的减少对美元依赖的努力相一致。巴西财政部长丹尼尔·利亚尔（Daniel Leal）在7月表示，政府正考虑通过熊猫债券筹集最高100亿元。印度尼西亚也在7月从首次发行的熊猫债券中筹集了70亿元。
关键实体：公司：Vale SA、Vale Overseas Limited、Bloomberg | 人物：Jackie Cai、Janice Huang、Marcelo Bacci、Daniel Leal | 地点：中国、巴西、印度尼西亚、美国
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要