ブラジルの鉄鉱石大手Vale SAは、中国債券市場での初回発行として、最大35億元（52200万ドル）を調達することを検討しています。この動きは、資金調達先を多様化し、より安い選択肢を求める発行者の増加に加わっています。同社は、10月19日開始の週に人民元建て債務の潜在的な売り出しのためのロードショーを開催する予定で、早くは11月に債券の販売を開始する計画です。債券の満期は3年、5年、または10年となる可能性があり、最終的な期限は投資家のフィードバックによって決定されます。パンダ債は、同社の子会社であるVale Overseas Limitedが発行し、親会社が保証を提供します。
Valeの最高財務責任者マルセロ・バッチ（Marcelo Bacci）は、今月初めにこの計画を最初に指摘し、中国の債券市場にアクセスすることは「自然なこと」であり、中国はValeの収益の約半分を占めると述べました。パンダ債は、より安い資金調達手段として、ますます多くの関心を集めています。法人および主権借り手による発行は、前年比78%増加し、今年では2450億元の記録に達しました。外国の主権国と世界的企業は、2026年に平均1.88%のクーポンでパンダ債を売却しました。これは歴史的に最も低い水準です。
この戦略は、米ドルへの依存を減らすというより広範な取り組みと一致しています。ブラジル財政省長官のダニエル・リアル（Daniel Leal）は7月に、政府がパンダ債を通じて最大100億元を調達することを検討していると述べました。インドネシアも7月に初回のパンダ債から70億元を調達しました。
主要エンティティ：会社：Vale SA, Vale Overseas Limited, Bloomberg | 人物：Jackie Cai, Janice Huang, Marcelo Bacci, Daniel Leal | 地域：China, Brazil, Indonesia, US
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing