As tensões na cadeia de suprimentos da IA podem ser o menor dos nossos problemas Joe Weisenthal e Tracy Alloway E se não conseguirmos parar para respirar? Olá e bem-vindo à newsletter, uma seleção de conteúdos diários do universo Odd Lots. Às vezes somos nós, Joe Weisenthal e Tracy Alloway, trazendo nossas opiniões sobre os acontecimentos mais recentes em mercados, finanças e economia. E às vezes são contribuições da nossa rede de convidados especialistas e fontes. Seja como for, prometemos que sempre será interessante. Se você gosta de conversar conosco, confira o Discord do Odd Lots, onde você pode bater papo conosco e com outros ouvintes 24 horas por dia, 7 dias por semana.
As questões da cadeia de suprimentos dominaram as manchetes durante os anos da Covid. Mas, se você olhar um gráfico com as menções a “cadeia de suprimentos” em notícias atuais, poderá achar que todos aqueles problemas da era da pandemia desapareceram. No entanto, Neil Dutta, da Renaissance Macro, vê outra coisa: um gráfico que ele publicou hoje mostra que os problemas da cadeia de suprimentos estão vivos e bem. Ele também mostra que os prazos de entrega nas pesquisas regionais de manufatura (a linha bordô) subiram para um recorde pós-pandemia.
Dá para apontar vários motivos para isso. O início da guerra com o Irã jogou as cadeias globais de suprimento de energia em desordem. Os fabricantes, após viverem os problemas do pós-2020, talvez ainda estejam no processo de reestruturar seus fornecedores para torná-los mais resilientes. Ou talvez o boom da IA signifique que mais empresas competem pelos mesmos insumos, como os transformadores. Mas as implicações macroeconômicas são mais claras, e é por isso que o PCE está representado no gráfico ao lado dos tempos de espera. Como diz Dutta: “Quando os prazos de entrega ficam mais longos, os fornecedores têm mais dificuldade para encontrar capacidade para atender os pedidos. Isso significa que os compradores disputam um produto escasso, e, quando isso acontece, os fornecedores têm pouca dificuldade para repassar aumentos de preço, porque a alternativa é não receber o produto de forma alguma.”
Em outras palavras, uma cadeia de suprimentos não precisa virar manchete para tornar as coisas mais caras. Como Tracy mencionou, um dos motivos pelos quais tudo na economia está apertado agora é o boom da IA e a demanda voraz por equipamentos e matérias-primas necessários à construção dos data centers. Por coincidência, o analista da Bloomberg Intelligence Mandeep Singh acaba
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing