公開市場 8時間ブリーフィング

最終更新: October 14, 2026, 11:42 PM ET

インフレと金融政策

米国のインフレ率は9月に3.7%へ加速し、物価の広範な上昇が、エネルギーコストによって家計を圧迫していることを示した。ドルは上昇し、2025年5月以来の高値を付けた。トレーダーらが連邦準備制度理事会（FRB）の見通しを利上げの可能性へと修正したためだ。また、この統計が利上げ観測を高めたことから、米国債は値を下げた。株式はこの数字を受けて下落に転じ、ドルは国債利回りの上昇を受けて強含んだ。2027年の社会保障制度の生活費調整（COLA）は3.6%となり、ここ数年で最大の増額となる。バンコクでのケビン・ウォーシュ氏の最終発言を控え、インフレ期待がFRBの次の一手をめぐる観測を強めている。

エネルギーと海運

イランが海上輸送への攻撃を強める中、原油価格は上昇し、石油市場は不安定な状態が続いた。攻撃により火災が発生した後、ホルムズ海峡で貨物船が沈没した。国際エネルギー機関（IEA）は、供給不足が2027年半ばまで続く中、世界的にディーゼル価格が再び上昇すると警告した。石油輸送コストの急騰が、製油所のマージンと燃料供給を脅かしている。ガソリンは前年比で34%上昇した。IEAによれば、9月にはUAEの生産量が過去最高を記録した。ロシア産ディーゼルへの制裁緩和によって燃料コストが下がる公算は小さい。米国の天然ガス先物は、それまでの上げ分の大半を失った。

銀行・金融サービス

バンク・オブ・アメリカは、10年ぶりの最大規模となる規制当局の罰金に続き、管理上の不備が明らかになったことで時価総額220億ドルを失った。12億ドルのマネーロンダリング関連の罰金を受けて利益は17%減少し、ウォール街では問題が長引くとの懸念が広がった。同じ期間にモルガン・スタンレーの利益は増加した。ゴールドマン・サックスは第3四半期の株式売出し引受収益で競合他社を上回った。また、AIブームがウォール街の利益を押し上げている。ブラックロックの運用資産は、2,050億ドルの資金流入を受けて過去最高の15.5兆ドルに達した。フェアファクス・ファイナンシャルは、インドのIDBIバンクの過半数株式を取得する。バークシャー・ハサウェイはベンディング・スプーンズへの出資に3億3,000万ドルを追加し、同社株は40%以上急騰した。

テクノロジーとAI

CoreWeaveの債券は財務危機水準まで急落し、マスク氏の反応を呼んだ。OpenAIはApple相手の企業秘密裁判に直面しており、OpenAIのスパイ疑惑は、AI業界全体に疑問を投げかけている。Netflixは約1,000人の人員削減を行い、従業員の6%に当たる。同社の株価は過去1年で40%以上下落していた。ファステナルの利益は、支出増加を受けて増加した。

企業取引と投資

ルフトハンザは、エールフランス・KLMとの争いに勝利し、ポルトガルの旗艦航空会社TAPの13億ドルの株式を獲得した。GlobalFoundriesは、最大210億ドルの資金を投じてニューヨーク州に2つのチップ工場を建設する計画だ。アメリカン・エレクトリック・パワーは、Googleの需要に応えるため、ワイオミング州の燃料電池プロジェクトに約40億ドルを投資する。Oasisはニデックの最大株主となった。エアバスは、サプライチェーンの問題にもかかわらず、引き渡し目標の達成に自信を示している。

市場と投資戦略

裁量投資家が後退する中、クオンツファンドは米国株への投資比率を引き上げている。訴訟ファンディング業者は厳しい1年に直面している。欧州の防衛株が下落し、地政学的な不安のシグナルとなった。ビットコインは最大2.3%下落し、直近のレンジ下限に近づいた。ポーランド中央銀行の当局者によれば、ズロチは最近の下落にもかかわらず底堅さを維持している。

公共財政と信用

MTAは利回りが上昇する中、債券借り換えを40%削減した。ムーディーズは、PIK（現物払い）の利用により、米国のプライベート・クレジットのデフォルトが過小評価されていると警告した。チリの議員は、年金基金が突然損失を出したことを受けて、規制当局の見直しを求めている。ザンビアは、中国向けの銅の一部販売で人民元を受け入れる。モーリシャスは、騒乱を受けて夜間外出禁止令を2日目も延長した。

貿易、制裁と地政学

ワシントンは、ベネズエラの最高位の議員に対する制裁を解除した。ドイツの検察は、ハンブルクの裁判で、ウクライナ人将校をノルドストリーム破壊工作の罪で告発した。ゼレンスキー大統領は英国を訪問し、情報共有を同盟国に働きかけた。スターリンク（衛星通信網）の制限により、ウクライナの脆弱性は深まった。OCPは、戦争が財務に打撃を与える中、外国投資家を探している。

消費者コストと経済

燃料費がインフレを押し上げる中、食品価格の上昇が見込まれ、食品メーカーは中間選挙を前に警告を発している。コストの上昇により、米国人のほぼ半数が生活必需品を手に入れにくくなっている。CPI発表後、民主党はトランプ氏を非難し、エネルギー価格の上昇が選挙を前にインフレを押し上げた。中国の自動車メーカーは、海外市場向けにアメリカ風の車を生産している。

企業ガバナンスと法務

デバンキング（口座解約）に関する調査では、JPモルガンなどの銀行がMAGA支持者の販売業者や民主党系団体との取引を打ち切っていたことが判明した。フレッシュフィールズのパートナーらは、数十億ドル規模のAI部門の分離を検討した。サウジアラビア人エンジニアの逮捕は、同国のテクノロジー界の関係者に衝撃を与えた。ある女性は、フォートレスのウェス・エデンズ氏に対する12億ドルの恐喝未遂事件で有罪を認めた。

世界のニュースとその他の報道

フーシ派のミサイル攻撃により、リヤドの空港で13人が死亡し、サウジの航空会社は多数の航空機を戦禍から避難させるため急いだ。レオ14世教皇は、ローマの病院で手術後の回復に努めている。キンバリー・ギルフォイル氏は、トランプ氏のギリシャ大使を解任された。Netflixは、視聴者の関与を高めるよう圧力を受けている。ザビエル・ベセラ氏は、カリフォルニア州初のラテン系知事となる最有力候補である。カリフォルニア州の億万長者税は、超富裕層との激しい争いを引き起こしている。