公開市場 24時間ブリーフィング

最終更新: October 20, 2026, 5:20 PM ET

石油・エネルギー

ブレント先物は、中東の供給リスクが根強く続く一方で需要の弱さを示す兆候が相殺したため、1バレル110ドルを上回った。イランによるペルシャ湾の海運への攻撃は、タンカー輸送に対する新たな懸念を呼んだ。ベンチマーク原油が数週間ぶりの高値から下落したことを受け、米国債は買われた。欧州ガスは2022年以来初めて一時1MWhあたり90ユーロを超えた後、急落した。ワシントンが新たなロシア制裁の一部を免除したことを受け、石油先物は値を下げて引けた。ハリバートンは中東の産油国が生産体制を再構築するにつれ、油田サービス事業が今後数年間成長するとの見通しを示した。シトゴは燃料マージンの好調を受けて、2026年の利益見通しを20億ドル引き上げた。

株式・決算

ビッグバンクやヘルスケア銘柄が上昇し、SpaceXの決算発表を控えて、米国株は序盤の下げ幅を縮小した。S&P 500も反発し、この日の下落分を取り戻した。ウェルズ・ファーゴのセンチメント指標は、しばらくぶりに買いシグナルを点灯させた。ゼネラル・モーターズは200億ドルの自己株式買い戻しを発表する一方、2027年には波乱が予想されると警告した。イラン情勢に起因する商品・物流コストが利益を上回り、同社株は下落した。RTXは航空宇宙・防衛需要を背景に今年3度目となる業績予想の引き上げを行った。GEエアロスペースも力強い利益と売上の伸びを受けて再び見通しを引き上げた。ノースロップ・グラマンも業績見通しを上方修正し、3Mは13億7,000万ドルの四半期利益を計上、ハスブロは利益急増を受けて見通しを引き上げた。アディダスは2億2,000万ドルの米関税還付を受けて利益見通しを引き上げ、シンクロニーは信用動向の改善を受けて892百万ドルの四半期利益を発表した。

取引・企業の動き

セールスフォースは債務を含めて約56億6,000万ドルでBrazeを買収することで合意した。トレードウェブはTrumidを約19億7,000万ドルで買収する予定だ。ABBは三菱電機の子会社の支配持分取得に4億9,500万ドルを支払う。プルーデンシャル・ファイナンシャルはブラジルとメキシコの事業を40億ドルで売却することで合意した。アマゾンはドイツ事業の拡大に170億ドル超を投じると表明した。センターブリッジとムバダラは、カナコードの英国ウェルスマネジメント部門の買収について協議中だ。スターボードは、ハネウェルからスピンオフしたソルスティスに対し、1億ドルのコスト削減を求めている。オアシスは、ヴェイルの取締役候補として、元ディズニーCEOのボブ・チャペックに月10万ドルを支払っている。アマゾンはホリデーシーズンに向けて米国で30万人以上の採用を計画している。

マクロ・金利・通貨

米国の中古住宅契約指数は、住宅ローン金利の急騰を受けて9月に7.3%下落し、過去最低を記録した。ポンドは英国の利上げ観測を背景に、対ユーロで約17か月ぶりの高値付近まで上昇した。カナダドルは、アルバータ州の有権者が分離独立を拒否したことを受け、約4週間ぶりの大幅高となった。英国の賃金上昇率は、イングランド銀行による利上げの根拠を強めた。ニュージーランドのインフレ率は、さらなる利上げを示唆した。日本の投資家は2009年以来最大規模で国内国債を購入した。20年物日本国債の入札は、過去最高の需要を集めた。金は高水準の利回りを背景にわずかに値を下げ、銅は米国の輸入関税リスクを織り込んだ取引で下げ幅を維持した。ベッセント財務長官は、フランスの債券市場の混乱による波及効果はないとの見方を示した。

欧州・フランス

抗議活動の後、フランスの債券リスクは150ベーシスポイントを超え、フランス国債利回りは予算協議をめぐって乱高下した。アナリストらは、ポピュリズムと市場が衝突する中で「ドゥーム・ループ」と表現している。暴動が「自然災害のような」規模となる中、保険会社は最大120億ユーロの損失に直面しており、カルフールは混乱を理由に業績見通しを引き下げた。ルイ・ヴィトンとエルメスは、略奪被害を受けた高級小売店の一つとなった。メルツ首相は、家主の不動産を接収するベルリンの計画に警告を発した。アナリストらは欧州ガス価格は一時的なものにとどまる可能性があると見ており、暴風アウステンは北西欧州全域の風力発電を押し上げる見込みだ。ナットウエストは3万人の職員により多くの時間をオフィスで過ごすよう求めており、フラッターは英国のギャンブル税引き上げを受けて1,000人超の雇用を削減する。

アジア・新興市場

インドネシアは、MSCIによる格下げを回避するため主要銘柄を指数から除外した。同国株はその対応を受けて反発した。韓国では、利回りの急上昇と新規株式公開の不振を受けて、半導体株が売りを主導した。エリスはソウル市場でのデビュー時に最大36%下落した。GCashの運営会社であるマイントは、フィリピン市場での記録的なデビュー後に上昇分を失った。エアアジアは、マレーシアが財政支援に合意したことを否定したことを受けて、ほぼ4年ぶりの安値まで急落した。ブラジルはパンダ債のデビュー発行を準備しており、接戦が予想される大統領決選投票を前に、ブラジルのトレーダーはヘッジを積み増している。AI資金調達の負担を背景に、ソフトバンクの信用リスクは4年ぶりの高水準に達した。

AI・テック関連の信用市場

AI関連債務への懸念から、クレジット・デフォルト・スワップの取引が急増した。コーウィーブの株価は下落後に持ち直した。一部のストラテジストは、投資家がAIの収益性を過小評価していると主張している。ネットフリックスは時価総額が約1,350億ドル減少しており、回復には大型ヒットが必要だ。さらにネットフリックスのクリエイティブ部門の経営陣も刷新が進められている。

今後の予定

SpaceXが四半期決算を発表する。投資家は同社の次の大型案件に注目している。ブラジルの大統領決選投票は引き続き重要な通貨リスクだ。メタを発端とするAI債務への懸念は、ビッグテック各社が投資家の不安を鎮めようとする中で試されることになる。