ウェルズファーゴ・アンド・カンパニーのセンチメント指標が2025年6月以来初めて「買い」シグナルを発信、米国株が最近の下落後、魅力的な水準にあることを示唆。 AIへの懸念、高騰する原油価格、および中間選挙によって下落が促された。歴史的に、この逆指標はS&P 500が今後3カ月で平均6.5%上昇する前に先行した、89%のケース、Ohsung Kwonチーフ・エクイティ・ストラテジスト率いるアナリストによると。
半導体株はレンジで推移すると予想されるが、銀行はハイパースケーラーとインフラソフトウェア名が市場を牽引すると予測。Kwonは、AI資金調達と地政学的緊張に対するセンチメントが過度にベアシッシュになっていると指摘。S&P 500は記録的高値から1.6%しか下落しておらず、10月6日以来フィラデルフィア半導体指数はチップ需要への懸念で14%下落。
来る数週間で業績を発表するmega-cap AI企業の目が注がれている。Kwonは9月、中間選挙前のデータセンターに対するますます増える反対によりテクノロジー部門をイコールウェイトに下方修正。彼は資本の規律が支出増加ではなく次のブルケースになると主張、ハイパースケーラーが市場リーダーとして浮上すると。AIインフラの長期的な見通しは依然として強靭で、2027年までにrobust earningsと緊供給需要が期待される。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing