Sinyal sentimen Wells Fargo & Co. pertama kali sejak Juni 2025 mengirim 'beli', menunjukkan saham AS telah mencapai level menarik setelah penurunan terbaru. Penurunan ini didorong oleh kekhawatiran tentang kecerdasan buatan, harga minyak yang tinggi, dan pemilu tengah. Secara historis, indikator kontrase ini telah memprediksi rata-rata naik 6,5% dalam S&P 500 selama tiga bulan berikutnya, 89% waktu, sesuai dengan analis yang dipimpin oleh Chief Equity Strategist Ohsung Kwon.
Saham semicondutor dijangka tetap dalam rentang, tetapi bank memprediksi nama hyperscaler dan nama software infrastruktur akan memimpin pasar naik. Kwon menegaskan bahwa sentimen terhadap AI pembiayaan dan geopolitical tension terlalu bearish. Meskipun S&P 500 hanya 1,6% dari rekamnya tinggi, Indeks Semiconductor Filadelfia telah turun 14% sejak 6 Oktober karena kekhawatiran permintaan chip yang baru.
Semua mata tertuju pada mega-cap AI perusahaan yang akan melaporkan laba dalam beberapa minggu mendatang. Kwon September menurunkan sektor teknologi ke 'equal weight' karena semakin banyak perlawanan terhadap data center sebelum pemilu tengah. Dia berargumen bahwa disiplin modal, bukan pengeluaran yang meningkat, akan kasus taurus berikutnya, dengan hyperscaler muncul sebagai pemimpin pasar. Outloook panjang masa untuk AI infrastruktur tetap kuat, dengan robust earnings dan supply-demand yang ketat yang diharapkan pada 2027.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing