富国银行公司的情绪指标自2025年6月以来首次发出‘买入’信号，暗示美国股票在近期下跌后已进入有吸引力水平。此下跌由对人工智能的担忧、油价上升和中期选举的担忧推动。历史上，该反向指标先于标普500指数在未来三个月平均上涨6.5%，概率为89%，据首席股票策略师Ohsung Kwon领导的分析师称。
虽然半导体股预计将保持区间波动，但该行预测，超大规模云服务提供商和基础设施软件公司将引领市场上涨。Kwon指出，人们对AI融资和地缘政治紧张局势的情绪已过于悲观。尽管标普500指数仅比其历史最高水平低1.6%，但费城半导体指数自10月6日以来已下跌14%，这是由于对芯片需求的担忧再次升温。
所有人的目光都将聚焦于未来几周将公布业绩的大型AI公司。Kwon于9月因对数据中心前的中期选举日日益增长的阻力而将科技板块降至同等权重。他认为，资本纪律而非支出增加将成为下一个牛市案例，超大规模云服务提供商将成为市场领导者。AI基础设施的长期前景依然强劲，预计到2027年将有强劲的收益和紧平衡的供需。
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要