Индикатор настроений Wells Fargo & Co. впервые с июня 2025 года дал сигнал 'покупка', указывающий на то, что американские акции достигли привлекательных уровней после недавнего падения. Падение было вызвано опасениями по искусственному интеллекту, высокими ценами на нефть и посредническими выборами. Исторически, этот конtrar-indicator предшествовал среднему росту на 6,5% индекса S&P 500 за следующие три месяца, 89% случаев, согласно аналитикам во главе с chief-экстратегом по акциям Ohsung Kwon.
Ожидается, что акции полупроводников будут оставаться в пределах диапазона, но банк предсказывает, что имена hyperscalers и инфраструктурного программного обеспечения приведут рынок вверх. Kwon отметил, что настроение стало избыточно пессимистичным в отношении финансирования ИИ и геополитических напряжений. Хотя индекс S&P 500 находится всего на 1,6% ниже своего рекордного максимума, индекс полупроводников Филадельфии упал на 14% с 6 октября из-за вновь возникших опасений по спросу на чипы.
Все глаза на крупные компании ИИ, которые объявят отчеты в ближайшие недели. Kwon в сентябре снизил технологический сектор до 'равного веса' из-за растущего сопротивления центрам данных перед посредническими выборами. Он утверждает, что дисциплина капитала, а не увеличение расходов, станет следующим бычьим случаем, с hyperscalers, вы emerging как лидеры рынка. Долгосрочный outlook для ИИ-инфраструктуры остается сильным, с robust earnings и tight supply-demand, ожидаемые к 2027 году.
Источник: Bloomberg Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing