公開市場 24時間ブリーフィング

最終更新: October 15, 2026, 10:30 PM ET

アジア通貨・中央銀行

アジア通貨は、FRBのウォーシュ議長による炉辺談話を前に、ドルに対して横ばいで推移した。アジアの中央銀行は、半導体主導の売りが通貨市場を揺るがす中、台湾ドルと韓国ウォンの防衛に動いた。インドルピーの防衛策は債券利回りを押し上げており、利上げ観測の高まりを受けて10年物国債利回りは3年ぶりの高水準となる7.41%に達した。トレーダーはRBIのさらなる引き締めを織り込み始めている。シンガポールドルは米国債利回りの低下を受けて上昇した。一方、オーストラリアドルは、RBA利上げ観測の後退を受けて7月以来の安値をつけた。ウガンダ・シリングは、中央銀行による大幅な利上げを受けて2日連続で反発した。

世界の株式とAI売り

半導体売りが和らぐ中、ウォール街の上昇を受けて押し目買いが入り、アジア株は上昇した。それでもナスダック先物は、AI関連株の世界的な急落が加速する中、急落し、ハイテク株の売りは2日目にも続く見通しだ。インド株は1年以上ぶりの大きな差で他のアジア諸国を上回った。米国株はハイテク株の変動が続く中でも上昇した。波乱含みの相場で投資家は安全資産を求めており、AIの混乱から逃れる避難先として米国債が買われた。世界の半導体株は持続可能性への懸念から不安定な状態が続いている。FTは、この動揺がAIの広範な危機の前触れになりかねないと警告しており、ハイテク株の下落とともにAIブームはつまずいている。TSMCの利益は、AI需要の旺盛さを背景に69%増加し、236億ドルに達した。同社はテキサス州での拡張を検討しており、マスク氏のTerafabとも協議を行っている。

AI融資とデータセンター

AI関連投資の中で最もリスクの高い分野は、金利上昇による借入コストの増加を受けて急落しており、Core Weaveの売りは金利上昇による圧力を浮き彫りにした。Core Weaveの債券は経営危機を示唆しており、AIの借り手が「ダーウィンの瞬間」に直面する中、投資家はデータセンター債を売却している。ネオクラウド企業の崩壊がもたらした余波により、AIインフラの健全性に対する投資家の警戒感は新たに高まった。データセンター関連のIPOへの投資家の需要は限界に達しつつあり、ビッグテックは監視の目が強まる中、データセンターを前倒しで段階的に稼働させている。節税目的の取引がウォール街の借入ブームを後押しし、チャールズ・シュワブの信用取引残高は約1,900億ドルにまで膨らんだ。

通貨、ドル、金利

AIリスクへの懸念から利回りが低下したことを受け、ドルは1カ月超で最大の下落を記録した。リスク回避の動きがインフレ懸念を上回る中、米国債とドイツ国債の利回りは数週間ぶりの安値まで低下した。卸売物価の高い伸びが金利の見通しを複雑にし、AI株が下落する中で消費者物価指数も高い伸びを示した。ウォール街は、予想外の介入を行ったベッセント財務長官が債券利回りに関して次にどう動くかを注視している。金利上昇は大手銀行の取引部門の好調を脅かしている。米国の住宅ローン金利は2023年以来の高水準となる7.4%に達し、持ち家取得はさらに遠のいている。地方債利回りは、全期間にわたる上昇を受けて2025年4月以来の大幅な低下を記録した。

商品：原油、金、金属

湾岸地域の供給が回復し、原油価格は下落したが、ホルムズ海峡での攻撃への懸念は残っている。IEAは未放出分の1億バレルを放出することで合意した。米国の原油在庫は週間で大幅な減少となり、天然ガス在庫の増加は平均を下回った。金は避難需要を背景に上げ幅を維持し、金先物は3営業日続いた下落に歯止めがかかった。投資家は2年以内に金が新たな最高値を更新すると予測している。銅は、米国の強いインフレ指標を受けた売りにより3日続落した。鉄鉱石は2024年以来初めて1トン90ドルを下回った。リチウムは電池需要への懸念から深刻な不振が続いている。アントファガスタの株価は、銅の弱気な見通しを受けて6%以上下落した。トタルエナジーズは燃料供給の逼迫による思わぬ利益を見込んでおり、石油メジャーの320億ドルのイラン戦争による利益は投資家の厳しい目にさらされている。

企業決算と取引

アルコアの四半期利益は4億8,300万ドルとなり、前年同期の2億3,200万ドルから増加した。J.B.ハントの利益は1億7,240万ドルに増えたが、営業費用も膨らんだ。BNYメロンは利益を増やしたものの市場の変動性への警戒を示し、PNCは全国展開を背景に売上高が増加した。ブルネロ・クチネリは2026年の売上高見通しを12%の成長へとわずかに引き上げた。キンバリー・クラークは、中国でのおむつを巡るSNS上の大炎上を受けて、第3四半期の売上高が減少すると予測した。KFCは米国の数千店舗でペプシからコカ・コーラへ切り替える予定で、ペプシコにとっては痛手となる。農薬メーカーのFMCは価格体系の見直しを受けて40%急落した。エリクソンは部品コストの圧力を受けて組織を合理化する。ボーイングのアナリストは、100ドルの原油価格とFAAの遅延にもかかわらず強気の見方を維持している。ネットフリックスは株価下落に伴い最高コンテンツ責任者を交代させ、ベラ・バジャリアの後任としてピーター・ライスが就任する。テスラのエネルギー部門責任者マイク・スナイダー氏が辞任した。ペンスキー・オートモーティブは40億ドルで非公開化される。GTCRとエリオットは46億ドルでCCCを買収し、EQTはストックブリッジの買収に合意した。フェアファックス・ファイナンシャルは、インド最大の国内銀行に対する外国企業による買収として、IDBIバンクの約61%を56億ドルで取得する。リシュモンとシグネットは、デ・ビアスへの入札に参加するため協議中である。モルガン・スタンレーは、テキサス州の製油所向けの42.5億ドルの資金調達を主導している。

欧州・英国市場

ヒーリー英財務相は英国予算で銀行税の引き上げを示唆し、金融セクターは身構えている。アポロによるイージージェットへの57億ポンドの買収は、3億3,400万ポンドの助言料を生み出す。モンテ・デイ・パスキは、より積極的な買収防衛策を検討すべきだ。フランスの財政への懸念が、2010年以来最悪の株式の劣後パフォーマンスをもたらした。欧州の指導者たちは、戦争に起因するエネルギーショックを和らげる手段に欠けており、EUサミットは急騰するエネルギー価格に支配されている。フランスとドイツは、英国が中国関税で足並みを揃えることを条件に、英国のEU自動車政策への参加を認める方針だ。テムズ・ウォーターの債権者は、劣後債権者との取引に近づいている。クレディ・スイスの銀行員は、取り上げられた賞与の回収要求が退けられた。

暗号資産・フィンテック

ビットコインは約1カ月ぶりに8万ドルを一時的に下回った。犯罪者はUSB形状の機器に隠されたパスワード読み取り装置を通じて、暗号資産の9,000万ドルを盗んだ。ジェフ・ヤン氏は、金融業界全体をハイパーリキッドに参加させる計画を示した。

新興市場・ラテンアメリカ

MSCIが格下げを検討する中、インドネシアの株式は圧力を受けており、指数提供者は世界指数からの除外を検討している。インドネシアはバタム島での大規模停電を受けて電力会社PLNのトップを交代させた。アルゼンチンは、債務返済の山が迫る中、国内のドル建て債券の発行を一時停止した。ペルーの経済は2カ月連続で3%を超える成長を記録した。チリの年金基金は、警告が無視された米国金利への賭けで数十億ドルを失った。ラテンアメリカの債券は、AIが主導する市場における分散投資先として台頭しつつある。ブラジルのボルソナロ氏のリードは、石油資産売却の可能性を高めている。ダンゴートは、製油所のIPOに先立ち、アフリカ市場へのアクセス拡大を推進している。

政策、貿易、地政学

トランプ氏のベネズエラの石油パートナーは、野党指導者マリア・コリーナ・マチャド氏から厳しい批判を浴びた。トランプ氏は、中間選挙前の燃料コストを抑えるため、ロシアとイランのシャドーフリートに対する制裁の緩和を検討している。ウクライナは、トランプ氏に反して、ロシアの製油所への攻撃を再開する方針だ。ロシアはNATO海域で2隻のタンカーを攻撃した疑いがもたれている。中国の人民元の国際化は加速しており、香港でのAPEC財務相会合は北京の支配力を示した。トランプ氏のロシアとのディーゼル取引は、ウクライナ戦争を激化させている。国防総省は学校への攻撃に関する報告書の公表を中間選挙後まで延期する方針だ。上院議員は、ウクライナの衛星妨害について調査を求めている。ホルムズ海峡に代わる民主党の案が議論されている。メルキュリアは米国の「プロジェクト・ボールト」備蓄に銅を追加し、同プロジェクトは最大10億ドルの融資を計画している。G7諸国は、肥料と食料安全保障のために25億ユーロを拠出すると約束した。

注目銘柄とその他の市場

ネットフリックスの経営陣の刷新は、業界全体への波及効果を示唆している。AI支出への懸念が強まる中、ハイテク株は急落した。イアンビック・セラpeuティクスは1億5,000万ドルのIPO後に18%急騰した。「青い波か、それとも単なるスプリンクラーか？」中間選挙の世論調査は依然として不透明だ。