JPMorgan Chase & Co.は、今年の初めにアンダーライターが50億ドル以上のローンを背負った後に、Qualtrics International Inc.のための新しい債務発行を模索しています。一つの可能性は、より小規模なファイナンスパッケージを立ち上げ、債務をハイ・ヨールド債とレバレッジローンに均等に分割し、それぞれの市場で約20億ドル規模にすることです。この取引には、最近のソフトウェア会社取引に類似したより強力な貸し手保護が含まれる可能性があります。Qualtricsは以前、AI駆動のセクター売りオフへの懸念から53億ドルの融資交渉を凍結していました。Silver Lake支援の10月の買収に資金を提供した銀行は、最終的に5億ドルを超える見込みのペーパーロスを吸収しました。 now、JPMorganは新しい第3四半期の業績を使用して投資家を惹きつける可能性があります。QualtricsはQ2の収益として718百万ドルを報告し、前の四半期とほぼ横ばいでした。調整後EBITDAは前年比で257.8百万ドルから332百万ドルに上昇しました。既存の2030年ローンは約1ドルあたり84セントで取引されており、より深いディスカウントから上昇していますが、まだパリ価格未満です。ProofpointやGainwellなどの他のソフトウェア企業は、最近、より緩やかな借入限度額と資産移動制限を含む、より良い条件で債務の再融資を提供しています。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing