JPMorgan Chase & Co. memeriksa opsi untuk transaksi utang baru untuk Qualtrics International Inc. setelah underwriter lebih dari 5 miliar dolar utang lebih awal tahun ini. Salah satu opsi melibatkan peluncuran paket pembiayaan yang lebih kecil, utang dibagi rata-rata antara obligasi High-Yield dan pinjaman Terbatas, kemungkinan total sekitar 2 miliar dolar per pasar. Transaksi ini mungkin melindungi lebih kuat untuk pemberi pinjaman, mirip dengan transaksi software perusahaan terbaru.
Qualtrics sebelumnya menghentikan diskusi untuk pembiayaan 5,3 miliar dolar karena khawatir tentang jualan sektor yang didorong AI. Bank yang mendukung pengadaan Silver Lake pada Oktober akhirnya menyerap lebih dari 500 juta dolar kerugian kertas yang dijangka. Sekarang, JPMorgan kemungkinan menggunakan keuntungan kuartal ketiga terbaru untuk menarik investor.
Qualtrics melaporkan pendapatan Q2 sebesar 718 juta dolar, hampir setara dengan kuartal sebelumnya, dengan adjusted EBITDA na naik dari 257,8 juta dolar tahun ke tahun menjadi 332 juta dolar. Utang existennya 2030 diperdagangkan sekitar 84 sen per dolar, atas diskon lebih dalam, tetapi masih di bawah par. Perusahaan software lain seperti Proofpoint dan Gainwell baru-baru ini menawarkan syarat yang lebih manis untuk refinance utang, termasuk batas pinjaman yang lebih ketat dan pembatasan perpindahan aset.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing