JPMorgan Chase & Co. prüft Optionen für eine neue Schuldverschreibung für Qualtrics International Inc. nach Unterzeichnern mehr als 5 Milliarden Dollar an Krediten dieses Jahr übrig blieben. Ein möglicher Weg ist die Einführung eines kleineren Finanzierungspakets, die die Schuld gleichmäßig zwischen High-Yield-Anleihen und Hebelkredite aufteilt, möglicherweise insgesamt rund 2 Milliarden Dollar pro Markt. Das Geschäft könnte stärkere Gläubigerschutzmaßnahmen enthalten, ähnlich wie kürzliche Software-Unternehmen-Transaktionen.
Qualtrics hatte zuvor aufgrund von Bedenken hinsichtlich durch KI ausgelöster Sektorverkäufe die Gespräche für eine 5,3-Milliarden-Dollar-Finanzierung ausgesetzt. Die Banken, die die von Silver Lake unterstützte Übernahme im Oktober finanziert hatten, endeten damit, mehr als 500 Millionen Dollar an erwarteten Papierverlusten zu absorbieren. Jetzt könnte JPMorgan frische Quartalszahlen des dritten Quartals nutzen, um Investoren anzuziehen.
Qualtrics berichtete über 718 Millionen Euro Umsatz im Q2, fast unverändert zum vorherigen Quartal, mit angepasstem EBITDA, das auf 332 Millionen von 257,8 Millionen Euro im Jahresvergleich stieg. Der bestehende 2030-Kredit wird derzeit etwa 84 Cent pro Dollar gehandelt, oberhalb tieferer Rabatte, aber immer noch unter dem Nennwert. Andere Software-Unternehmen wie Proofpoint und Gainwell haben kürzlich attraktivere Bedingungen für die Umschuldung von Schulden angeboten, einschließlich engerer Leihlimits und Beschränkungen bei Vermögensverschiebungen.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing