JPMorgan Chase & Co. يستكشف خيارات لعرض جديد لسندات الدين لـ Qualtrics International Inc. بعد أنRemaining الم arrangers مع أكثر من 5 مليارات دولار من القروض earlier هذا العام. إحدى الطرق المحتملة تتضمن إطلاق حزمة تمويل أصغر، تقسيط الدين بالتساوي بين السندات عالية العائد والقروض الرافعة،possibly totaling around 2 مليار دولار في كل سوق. قد يشمل الصفقة حماية أقوى للمقرضين، مماثلة للصفقات الأخيرة لشركات البرمجيات. Qualtrics كان قد أوقف المحادثات بشأن تمويل 5.3 مليار دولار بسبب مخاوف من بيع القطاع المدعوم بالذكاء الاصطناعي. البنوك التي مولت الاستحواذ المدعوم من Silver Lake في أكتوبر ended up absorbing أكثر من 500 مليون دولار من الخسائر المتوقعة. الآن، قد يستخدم JPMorgan الأرباح الفصلية الجديدة لجذب المستثمرين. Qualtrics أبلغ عن 718 مليون دولار في إيرادات الربع الثاني، 거의 مستقرة مقارنة بالربع السابق، مع EBITDA المعدل ارتفع إلى 332 مليون دولار من 257.8 مليون دولار سنوياً.
Existing قرضها المتداولة لعام 2030 تتداول حوالي 84 سنتًا للدولار، أعلى من خصومات أعمق لكنها لا تزال دون القيمة الاسمية. Other software companies مثل Proofpoint و Gainwell recently offered sweeter terms to refinance debt, including tighter borrowing limits and asset shift restrictions.
المصدر: Bloomberg Markets · لخّصه HeadlinesBriefing