Permira a accepté de céder Octus, fournisseur de données et d'intelligence sur le crédit, au London Stock Exchange Group (LSEG) dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire valorisant l'entreprise à 3,535 milliards de dollars. LSEG versera l'intégralité de la contrepartie en numéraire aux fonds conseillés par Permira ainsi qu'à la direction d'Octus, notamment au fondateur et directeur général Kent Collier. LSEG prévoit de financer la transaction par une dette externe.
Cet accord fait suite à une semaine de spéculations. Le 13 octobre, LSEG a confirmé être en pourparlers avec Permira au sujet d'une opération d'environ 3,5 milliards de dollars, tout en avertissant qu'« aucun accord final n'a été conclu et qu'aucune transaction n'est garantie ».
Permira avait investi pour la première fois dans Octus en août 2022, alors que la société s'appelait encore Reorg, en rachetant la participation majoritaire détenue par Warburg Pincus, la direction conservant une part significative du capital. Fondée en 2013, l'entreprise sert plus de 25 000 professionnels issus d'établissements financiers, de cabinets d'avocats et de sociétés de conseil. Sous la propriété de Permira, le chiffre d'affaires récurrent annuel a plus que triplé et le nombre de produits a presque doublé. Plusieurs acquisitions complémentaires, notamment Fin Dox, Sky Road et Lev Pro, ont porté sa base d'abonnés au-delà de 40 000. LSEG s'attend à ce qu'Octus génère plus de 300 millions de dollars de chiffre d'affaires en 2026, avec une forte croissance à deux chiffres et une marge d'EBITDA ajustée d'environ 40 %.
Pour Permira, cette opération reflète la collaboration entre ses équipes sectorielles. Octus était supervisée conjointement par ses pôles Services et Technologie. Depuis le début de l'année, la plateforme a réalisé plus de quatre millions de classifications automatisées, un million d'extractions de données structurées et plus de 250 000 résumés de contenus. Permira affirme également avoir restitué 13 milliards de dollars à ses investisseurs au cours des douze derniers mois.
LSEG prévoit de combiner le contenu d'Octus avec ses produits Workspace, LPC, Yield Book et PRS, ainsi qu'avec Tradeweb, et de commercialiser les produits d'Octus auprès de sa clientèle mondiale. Le directeur général David Schwimmer a déclaré que l'acquisition d'Octus permettra à LSEG de proposer des données, une intelligence et des flux de travail sur le crédit de premier plan. L'opération devrait stimuler immédiatement la croissance organique du chiffre d'affaires de sa division Données et Analyses, et être neutre pour le bénéfice par action ajusté au cours du premier exercice complet suivant la finalisation. La finalisation est attendue au premier semestre 2027, sous réserve des autorisations réglementaires.
Source: PE Insights · Résumé par HeadlinesBriefing