Permira hat sich bereit erklärt, Octus, einen Anbieter von Kreditdaten und Informationen, an die London Stock Exchange Group (LSEG) zu verkaufen. Der Deal erfolgt vollständig in bar und bewertet das Unternehmen mit 3,535 Mrd. $. Die LSEG wird die gesamte Gegenleistung in bar an die von Permira beratenen Fonds sowie an das Management von Octus zahlen, einschließlich des Gründers und Vorstandsvorsitzenden Kent Collier. Die LSEG plant, die Transaktion mit externem Fremdkapital zu finanzieren.
Die Vereinbarung folgt auf eine Woche voller Spekulationen. Am 13. Oktober bestätigte die LSEG, dass sie mit Permira über einen Deal im Wert von rund 3,5 Mrd. $ verhandelt, und warnte, dass "noch keine endgültige Vereinbarung getroffen wurde und keine Transaktion garantiert ist".
Permira hatte im August 2022 erstmals in Octus investiert, als das Unternehmen noch Reorg hieß. Damals übernahm Permira die Mehrheitsbeteiligung von Warburg Pincus, während das Management einen erheblichen Anteil behielt. Das 2013 gegründete Unternehmen betreut mehr als 25.000 Fachleute aus Finanzinstituten, Anwaltskanzleien und Beratungsunternehmen. Unter Permiras Eigentum hat sich der jährliche wiederkehrende Umsatz mehr als verdreifacht, und die Zahl der Produkte hat sich nahezu verdoppelt. Mehrere Zukäufe, darunter Fin Dox, Sky Road und Lev Pro, haben die Abonnentenbasis über 40.000 hinaus wachsen lassen. Die LSEG erwartet, dass Octus im Jahr 2026 einen Umsatz von mehr als 300 Mio. $ erzielt, mit starkem zweistelligem Wachstum und einer bereinigten EBITDA-Marge von rund 40 %.
Für Permira spiegelt der Deal die Zusammenarbeit zwischen seinen Branchenteams wider. Octus wurde gemeinsam von den Bereichen Services und Technology betreut. In diesem Jahr hat die Plattform bisher mehr als vier Millionen automatisierte Klassifizierungen, eine Million strukturierte Datenextraktionen und mehr als 250.000 Inhaltszusammenfassungen durchgeführt. Permira erklärt außerdem, dass das Unternehmen in den vergangenen zwölf Monaten 13 Mrd. $ an Investoren zurückgeführt hat.
Die LSEG plant, die Inhalte von Octus mit ihren Produkten Workspace, LPC, Yield Book und PRS sowie mit Tradeweb zu kombinieren und Octus-Produkte über ihre globale Kundenbasis zu vertreiben. Vorstandsvorsitzender David Schwimmer erklärte, der Erwerb von Octus ermögliche es der LSEG, erstklassige Kreditdaten, Informationen und Workflows anzubieten. Der Deal dürfte das organische Umsatzwachstum im Bereich Data & Analytics sofort steigern und im ersten vollen Geschäftsjahr nach Abschluss neutral auf das bereinigte Ergebnis je Aktie wirken. Der Abschluss wird im ersten Halbjahr 2027 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen.
Quelle: PE Insights · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing