Webster Equity Partners a accepté d'acquérir Lifecore Biomedical, cotée au Nasdaq, dans le cadre d'une transaction de privatisation évaluée jusqu'à 664 millions de dollars. Les actionnaires recevront 6,28 dollars par action en espèces, soit une prime d'environ 49,5 % par rapport au cours de clôture de Lifecore le 25 septembre. Les droits de valeur conditionnelle (CVR) offrent jusqu'à 160 millions de dollars supplémentaires, liés à des jalons basés sur les revenus en 2028 et 2029 et à un jalon basé sur l'EBITDA en 2030. Si tous les jalons sont atteints, les actionnaires pourraient recevoir jusqu'à 9,67 dollars par action.

Lifecore Biomedical, basée à Chaska, Minnesota, est une CDMO spécialisée dans les médicaments injectables stériles. Webster prévoit de combiner ses ressources avec l'expertise de Lifecore, a déclaré le partenaire Matthew Beer. L'accord comprend une période de recherche de 30 jours. Les engagements de dette proviennent de Mid Cap Financial Trust, MSD Partners et Alcon Research, avec des capitaux propres provenant des fonds de Webster. Lifecore sera radiée du Nasdaq mais conservera son siège social à Chaska et son nom.

La transaction devrait être conclue à la fin de 2026. Bourne Capital Partners est le conseiller exclusif en fusions et acquisitions de Lifecore, et Craig-Hallum Capital Group conseille également. Ballard Spahr et Zukerman Gore Brandeis & Crossman sont les conseillers juridiques. Morgan Stanley est le conseiller financier exclusif de Webster, avec Goodwin Procter comme conseiller juridique.