Webster Equity Partners telah setuju untuk mengakuisisi Lifecore Biomedical yang terdaftar di Nasdaq dalam transaksi take-private yang bernilai hingga $664 juta. Pemegang saham akan menerima $6,28 per saham secara tunai, premi sekitar 49,5% dari harga penutupan Lifecore pada 25 September. Hak nilai kontinjensi (CVR) menawarkan tambahan hingga $160 juta, terkait dengan pencapaian berbasis pendapatan pada tahun 2028 dan 2029 serta pencapaian berbasis EBITDA pada tahun 2030. Jika semua pencapaian terpenuhi, pemegang saham bisa menerima hingga $9,67 per saham.

Lifecore Biomedical yang berbasis di Chaska, Minnesota, adalah CDMO yang berspesialisasi dalam obat suntik steril. Webster berencana menggabungkan sumber dayanya dengan keahlian Lifecore, kata mitra Matthew Beer. Kesepakatan ini mencakup periode go-shop 30 hari. Komitmen utang berasal dari Mid Cap Financial Trust, MSD Partners, dan Alcon Research, dengan ekuitas dari dana Webster. Lifecore akan delisting dari Nasdaq tetapi tetap mempertahankan kantor pusatnya di Chaska dan namanya.

Transaksi diharapkan selesai pada akhir tahun 2026. Bourne Capital Partners adalah penasihat M&A eksklusif untuk Lifecore, dan Craig-Hallum Capital Group juga memberikan nasihat. Ballard Spahr dan Zukerman Gore Brandeis & Crossman adalah penasihat hukum. Morgan Stanley adalah penasihat keuangan eksklusif untuk Webster, dengan Goodwin Procter sebagai penasihat hukum.