Webster Equity Partners hat sich bereit erklärt, das an der Nasdaq notierte Unternehmen Lifecore Biomedical in einer Transaktion zur Privatisierung zu übernehmen, die mit bis zu 664 Millionen Dollar bewertet wird. Die Aktionäre erhalten 6,28 Dollar pro Aktie in bar, was einem Aufschlag von etwa 49,5 % auf den Schlusskurs von Lifecore vom 25. September entspricht. Die bedingten Wertrechte (CVR) bieten zusätzlich bis zu 160 Millionen Dollar, gekoppelt an umsatzbasierte Meilensteine in den Jahren 2028 und 2029 sowie einen EBITDA-basierten Meilenstein im Jahr 2030. Wenn alle Meilensteine erreicht werden, könnten die Aktionäre bis zu 9,67 Dollar pro Aktie erhalten.

Das in Chaska, Minnesota, ansässige Unternehmen Lifecore Biomedical ist ein CDMO, das sich auf sterile injizierbare Arzneimittel spezialisiert hat. Webster plant, seine Ressourcen mit dem Fachwissen von Lifecore zu kombinieren, sagte Partner Matthew Beer. Die Vereinbarung enthält eine 30-tägige Go-Shop-Periode. Die Schuldenverpflichtungen stammen von Mid Cap Financial Trust, MSD Partners und Alcon Research, das Eigenkapital von Webster-Fonds. Lifecore wird von der Nasdaq dekotiert, behält aber seinen Hauptsitz in Chaska und seinen Namen.

Der Abschluss der Transaktion wird für Ende 2026 erwartet. Bourne Capital Partners ist der exklusive M&A-Berater von Lifecore, und Craig-Hallum Capital Group berät ebenfalls. Ballard Spahr und Zukerman Gore Brandeis & Crossman sind Rechtsberater. Morgan Stanley ist der exklusive Finanzberater von Webster, mit Goodwin Procter als Rechtsberater.