Les fonds actions énergétiques ont été les performants marquants du troisième trimestre, montant de 11.6% en moyenne, tandis que les fonds actions tech suivis par Morningstar baissaient de 1.4%. Ces gains ont été largement entraînés par la guerre en Iran, qui a fait monter les prix du pétrole, du gaz et des carburants raffinés et a contribué à une hausse générale des taux d'intérêt. Les fonds actions nationaux baissaient de 1.8% en moyenne, les fonds obligations imposables perdaient 2.2%, les fonds actions internationaux reculaient de 0.6% et les fonds obligations municipales chutaient de 5.6%.
Cette période faible souligne la difficulté de prévoir la performance d'un secteur ou d'une classe d'actifs sur de courtes périodes. La plupart des investisseurs détiennent des actions et obligations via des fonds communs de placement et des ETF, et les résultats du troisième trimestre reflètent l'environnement de marché médiocre à mauvais.
Néanmoins, sur l'année passée et les cinq dernières années, le marché actions a été suffisamment solide pour que de nombreux portefeuilles aient probablement grandi malgré les récentes pertes des fonds obligations. Le rallye énergétique plaide pour une diversification large utilisant des fonds indexés qui suivent les marchés mondiaux comme placements centraux.
Les épargnants retraite ont vu des baisses modestes dans les fonds à date cible et à revenu, bien que leurs conceptions diversifiées aient limité les pertes. Les fonds avec une date cible de 2060 ou plus tard ont baissé de 0.4% au trimestre mais gagné 14.2% sur 12 mois et 9.6% annualisés sur cinq ans, selon Morningstar.
Source: New York Times Business · Résumé par HeadlinesBriefing