Dana saham enerji adalah unggulan di kuartal ketiga, naik 11,6% rata-rata, sementara dana saham teknologi yang dilacak oleh Morningstar turun 1,4%. Keuntungan ini didorong oleh perang dengan Iran, yang menaikkan harga minyak, gas, dan bahan bakar olahan dan berkontribusi pada kenaikan suku bunga yang lebih luas. Dana saham domestik turun 1,8% rata-rata, dana obligasi kena pajak rugi 2,2%, dana saham internasional turun 0,6%, dan dana obligasi kotamadya turun 5,6%.
Periode lemah ini menunjukkan betapa sulitnya meramalkan kinerja sektor atau kelas aset dalam periode pendek. Kebanyakan investor memegang saham dan obligasi melalui dana bersama dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan hasil kuartal ketiga mencerminkan lingkungan pasar yang buruk hingga biasa-biasa.
Namun, selama satu tahun dan lima tahun terakhir, pasar saham cukup kuat sehingga banyak portofolio kemungkinan tumbuh meskipun ada kerugian dana obligasi baru-baru ini. Rally energi berargumentasi untuk diversifikasi luas menggunakan dana indeks yang melacak pasar global sebagai holding inti.
Tabungan pensiun melihat penurunan moderat pada dana target-date dan pendapatan, meskipun desain diversifikasi mereka menjaga kerugian tetap ringan. Dana dengan target date 2060 atau kemudian turun 0,4% di kuartal tetapi naik 14,2% dalam 12 bulan dan 9,6% annualized selama lima tahun, menurut Morningstar.
Sumber: New York Times Business · Diringkas oleh HeadlinesBriefing