Sound Inpatient Physicians Inc. est proche de conclure un refinancement d'un milliard de dollars avec ses prêteurs existants, notamment Monarch Alternative Capital et PGIM, selon des personnes proches du dossier. L'entreprise s'est tournée vers un accord privé après avoir échoué à mobiliser suffisamment de demande d'investisseurs pour refinancer sa dette via le marché des prêts syndiqués en juin. La transaction devrait se conclure la semaine prochaine et prolonger la dette de l'entreprise de cinq ans.
Elle proposera un taux d'intérêt de 6 points de pourcentage au-dessus du taux de référence. Barclays Plc, qui menait l'accord syndiqué cet été, devait relancer le prêt à une date ultérieure après avoir révisé certaines conditions de financement. Mais ce plan a changé après la récente flambée des rendements obligataires.
Les représentants de PGIM et de Barclays ont refusé de commenter. Sound Inpatient Physicians et Monarch n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires. Les produits du prêt étaient destinés à refinancer la dette existante, après une restructuration de la dette en 2024.
Dans cette transaction, PGIM, Monarch et d'autres prêteurs ont injecté plus de 100 millions de dollars de nouveaux fonds dans Sound Inpatient Physicians et réduit d'environ 200 millions de dollars la dette. À l'époque, Monarch avait racheté la dette de l'entreprise et PGIM avait renforcé sa position à des prix de détresse. Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de l'entreprise a depuis doublé, à plus de 250 millions de dollars.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing