Sound Inpatient Physicians Inc. steht kurz vor einer Umschuldung von 1 Milliarde Dollar mit bestehenden Kreditgebern, darunter Monarch Alternative Capital und PGIM, wie mit der Sache vertraute Personen sagten. Das Unternehmen wandte sich nach dem Scheitern, im Juni über den Syndikatskreditmarkt genügend Investorennachfrage für eine Umschuldung seiner Schulden zu generieren, an ein privates Geschäft. Die Transaktion soll nächste Woche abgeschlossen werden und die Schulden des Unternehmens um fünf Jahre verlängern.
Sie wird einen Zinssatz von 6 Prozentpunkten über dem Referenzzinssatz bieten. Barclays Plc, das den Syndikatsgeschäft diesen Sommer angeführt hatte, sollte das Darlehen nach Überarbeitung einiger Finanzierungsbedingungen zu einem späteren Zeitpunkt neu auflegen. Aber dieser Plan änderte sich nach dem jüngsten Anstieg der Renditen von Anleihen.
Vertreter von PGIM und Barclays lehnten einen Kommentar ab. Sound Inpatient Physicians und Monarch reagierten nicht sofort auf Anfragen um Stellungnahme. Die Erlöse aus dem Darlehen sollten zur Umschuldung bestehender Schulden verwendet werden, nach einer Schuldenumstrukturierung im Jahr 2024.
Bei dieser Transaktion stellten PGIM, Monarch und andere Kreditgeber mehr als 100 Millionen Dollar neues Geld in Sound Inpatient Physicians bereit und strichen etwa 200 Millionen Dollar Schulden. Damals kaufte Monarch die Schulden des Unternehmens auf und PGIM erhöhte seine Position zu distressed Preisen. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) des Unternehmens hat sich seitdem mehr als verdoppelt, auf mehr als 250 Millionen Dollar.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing