Sound Inpatient Physicians Inc. hampir menyelesaikan refinansiasi sebesar $1 miliar dengan pemberi pinjaman yang ada, termasuk Monarch Alternative Capital dan PGIM, menurut orang-orang yang akur dengan hal tersebut. Perusahaan beralih ke perjanjian pribadi setelah gagal menarik cukup permintaan investor untuk refinansiasi utangnya melalui pasar pinjaman sindikasi pada bulan Juni. Transaksi diperkirakan akan ditutup minggu depan dan memperpanjang utang perusahaan selama lima tahun.
Ini akan menawarkan tingkat bunga 6 persen poin di atas indikator acuan. Barclays Plc, yang telah memimpin perjanjian sindikasi musim panas ini, diperkirakan akan meluncurkan kembali pinjaman pada tanggal lain setelah merevisi beberapa syarat pembiayaan. Namun rencana itu berubah setelah lonjakan yield obligasi terbaru.
Perwakilan PGIM dan Barclays menolak untuk memberikan komentar. Sound Inpatient Physicians dan Monarch tidak segera merespons permintaan komentar. Hasil pinjaman direncanakan untuk refinansiasi utang yang ada, setelah pembaharuan utang pada tahun 2024.
Dalam transaksi itu, PGIM, Monarch dan pemberi pinjaman lainnya menyuntikkan lebih dari $100 juta uang baru ke Sound Inpatient Physicians dan mengurangi sekitar $200 juta utang. Pada saat itu, Monarch membeli utang perusahaan dan PGIM menambah posisinya dengan harga distres. Laba sebelum bunga, pajak, susut nilai, dan amortisasi perusahaan sejak itu telah melipat ganda, menjadi lebih dari $250 juta.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing