Emera Inc. a accepté d'acquérir Canadian Utilities Ltd. dans une transaction entièrement en actions d'environ 14,3 milliards de dollars canadiens (10 milliards de dollars américains), créant une entreprise d'électricité et de gaz naturel couvrant des clients de la Floride à l'Alberta. Selon un communiqué publié mardi, la société combinée aura une valeur d'entreprise d'environ 72 milliards de dollars canadiens et desservira six millions de clients. Ce sera la plus grande fusion unique entre deux sociétés canadiennes, formant une des 20 principales entreprises de services publics en Amérique du Nord, selon les entreprises.
Cet accord intervient alors que la demande d'électricité devrait augmenter, stimulée par l'électrification croissante des foyers et des entreprises, et particulièrement par les besoins voraces de l'intelligence artificielle. Les entreprises ont déclaré que la coentreprise aurait l'échelle nécessaire pour poursuivre des projets d'expansion majeurs tout en se positionnant pour servir les clients à forte consommation. Emera exploite actuellement quatre services publics de gaz naturel et d'électricité, desservant plus de 2 millions de clients au Canada, aux États-Unis et dans les Caraïbes.
Environ 70 % de ses bénéfices proviennent de ses opérations en Floride, où Emera maintient son siège social américain. Canadian Utilities exploite des systèmes de transmission et de distribution d'électricité et de gaz pour plus de 3 millions de clients en Amérique du Nord. Sa société mère, ATCO Ltd., a exploité le réseau électrique de Porto Rico sous le nom de LUMA, formé avec Quanta Services. ATCO scindera ses autres activités de Canadian Utilities en une société distincte cotée en bourse qui se concentrera sur les services industriels, y compris le logement, la défense et les investissements dans les ports et l'énergie de détail.
Les entreprises prévoient de lancer une initiative d'investissement en capital de 32 milliards de dollars canadiens d'ici 2030. En combinant leurs forces, elles affirment être mieux positionnées pour entreprendre des projets d'électrification à grande échelle, des développements majeurs de gaz et de transmission, ainsi que d'autres initiatives d'infrastructure importantes. La clôture de l'opération est prévue pour le troisième ou quatrième trimestre de 2027. Lazard est le conseiller financier principal d'Emera, accompagné de Scotiabank, et Osler, Hoskin & Harcourt LLP agit en tant que conseiller juridique. Gordon Dyal & Co. est le conseiller financier principal d'ATCO et de Canadian Utilities, et Blake, Cassels & Graydon LLP est le conseiller juridique.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing