Emera Inc. hat zugestimmt, Canadian Utilities Ltd. in einer reinen Aktientransaktion im Wert von etwa C$14,3 Milliarden (10 Milliarden US-Dollar) zu übernehmen, wodurch ein umfangreiches Energie- und Gasunternehmen mit Kunden von Florida bis Alberta entsteht. Laut einer Erklärung vom Dienstag wird das kombinierte Unternehmen einen Unternehmenswert von etwa C$72 Milliarden haben und sechs Millionen Kunden bedienen. Es wird die größte einzelne Fusion zwischen zwei kanadischen Corporations sein und ein Top-20-Nordamerikanisches Versorgungsunternehmen bilden, wie die Unternehmen angaben.
Der Deal erfolgt zu einer Zeit, zu der die Nachfrage nach Elektrizität steigen soll, angetrieben durch die zunehmende Elektrifizierung von Haushalten und Unternehmen und insbesondere durch den enormen Strombedarf der künstlichen Intelligenz. Die Unternehmen erklärten, dass das kombinierte Unternehmen die Größe haben wird, um große Erweiterungsprojekte zu verfolgen, während es sich positioniert, um Kunden mit hohem Stromverbrauch zu bedienen. Emera betreibt derzeit vier Erdgas- und Elektrizitätsversorgungsunternehmen, die mehr als 2 Millionen Kunden in Kanada, den USA und der Karibik versorgen.
Etwa 70 % ihres Einkommens stammen aus den Aktivitäten in Florida, wo Emera ihren US-Hauptsitz unterhält. Canadian Utilities betreibt Strom- und Gasübertragungs- und -verteilungssysteme für mehr als 3 Millionen Kunden in ganz Nordamerika. Die Muttergesellschaft, ATCO Ltd., hat das Stromnetz von Puerto Rico unter dem Namen LUMA betrieben, das gemeinsam mit Quanta Services gegründet wurde. ATCO wird seine anderen Geschäftsbereiche von Canadian Utilities abspalten und in ein separates, öffentlich gehandeltes Unternehmen ausgliedern, das sich auf industrielle Dienstleistungen konzentrieren wird, einschließlich Wohnungsbau, Verteidigung und Investitionen in Häfen und Einzelhandelsenergie.
Die Unternehmen planen, eine Kapitalinvestitionsinitiative im Wert von C$32 Milliarden bis 2030 durchzuführen. Durch die Kombination behaupten sie, besser positioniert zu sein, um groß angelegte Elektrifizierungsprojekte, bedeutende Gas- und Übertragungsentwicklungen sowie andere bedeutende Infrastrukturinitiativen anzugehen. Der Abschluss des Deals wird für das dritte oder vierte Quartal 2027 erwartet. Lazard ist der Hauptfinanzberater von Emera, zusammen mit Scotiabank, und Osler, Hoskin & Harcourt LLP fungiert als Rechtsberater. Gordon Dyal & Co. ist der Hauptfinanzberater von ATCO und Canadian Utilities, und Blake, Cassels & Graydon LLP ist der Rechtsberater.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing