BASF SE a relevé son offre de rachat du groupe chimique allemand Evonik Industries AG à plus de 11 milliards d'euros (12,3 milliards de dollars), selon des personnes proches du dossier. Basée à Ludwigshafen, en Allemagne, BASF a formulé une nouvelle offre d'environ 24 euros par action, améliorant une proposition précédente qui valorisait Evonik à environ 10,3 milliards d'euros. L'offre révisée comprend des garanties sur les emplois et les sites de production, le siège d'Evonik à Essen restant un site important pour l'entité issue du rapprochement.
Les actions d'Evonik ont progressé jusqu'à 5,2 % à Francfort vendredi, et gagnaient 3,6 % à 21,44 euros en début d'après-midi, donnant à la société une valeur de marché d'environ 10 milliards d'euros. La nouvelle offre représente une prime d'environ 38 % sur le cours de clôture d'Evonik avant que l'intérêt de BASF pour un rachat ne soit révélé en septembre. Cette semaine, BASF a également promis de respecter les garanties d'emploi existantes d'Evonik jusqu'en 2032, tout en intensifiant son lobbying en faveur de l'opération.
Les délibérations sont en cours et rien ne garantit qu'elles aboutiront à une transaction, ont indiqué ces personnes. Les représentants de BASF et d'Evonik ont refusé de commenter. Un facteur clé sera le principal actionnaire d'Evonik, la RAG-Stiftung, qui a besoin d'un dividende d'Evonik pour financer le fonctionnement des pompes de drainage de la région de la Ruhr. BASF, dont la capitalisation boursière avoisine 47 milliards d'euros, est en pleine restructuration : elle a cédé une participation majoritaire dans son activité peintures à Carlyle Group Inc. et prépare son unité Solutions agricoles à une éventuelle introduction en bourse à Francfort.
Une acquisition ajouterait des produits de spécialité au portefeuille de BASF, tandis qu'Evonik se concentre sur des segments à marge plus élevée, tels que les additifs, les résines adhésives et les polymères haute performance. Evonik envisage également une offre sur l'Américain Ashland Inc., selon ces mêmes sources. L'opération intervient alors que l'industrie chimique européenne peine face à une demande faible et à une surcapacité mondiale, et s'ajouterait à une vague de fusions-acquisitions en Allemagne qui pourrait faire de 2026 l'une des années les plus fortes du pays en matière de M&A.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing